Co to jest indeks rynku obligacji?

Ponieważ inwestorzy giełdowi używają indeksów giełdowych do szacowania stanu rynku akcji, inwestorzy posiadający obligacje monitorują raporty indeksów giełdowych w celu gromadzenia informacji o rynku obligacji. Indeks rynku obligacji podaje liczbę, którą oblicza na podstawie cen określonego zestawu obligacji. Śledząc ruchy tych liczb z dnia na dzień, inwestorzy mogą dowiedzieć się o ruchu na rynku jako całości.

Indeks to lista aktywów ważonych według pewnego czynnika. Często aktywa ważone są według udziału w rynku, który reprezentują. Agencja raportująca indeks oblicza liczbę na podstawie cen tych aktywów. Liczba sama w sobie nie ma znaczenia, ponieważ jej wielkość zależy od decyzji podjętych przez agencję, która informuje ją o tym, jak ją obliczyć. Inwestorzy zwracają uwagę na zmiany indeksu jako procenty całkowitej liczby.

Indeks rynku obligacji czerpie dane wyłącznie z obligacji. Obligacja jest instrumentem dłużnym, a akcje są instrumentami kapitałowymi. Kupno akcji daje inwestorowi częściową własność przyszłych zysków spółki. Zakup obligacji zasadniczo polega na pożyczeniu firmie ceny zakupu obligacji w zamian za przyszłe płatności. Na wtórnym rynku obligacji inwestorzy sprzedają sobie te pożyczki. Jak większość pożyczek, obligacje mają terminy zapadalności i zaplanowane spłaty.

Niektóre podmioty sprawozdające, które mają wiarygodne i dobrze znane indeksy giełdowe, mają również indeksy rynku obligacji. Krajowy indeks obligacji komunalnych Standard & Poor's bez AMT jest zgłaszany przez ten sam podmiot, który generuje indeks S&P 500 na giełdzie. Dow Jones podaje także kilka indeksów rynku obligacji.

Indeksy obligacji mogą mieć różne znaki w zależności od obligacji, które zawierają na liście indeksów. Niektóre koncentrują się na przykład na obligacjach rządowych. Fundusze, które wykorzystują metodę indeksowania do budowania swoich portfeli, mogą opierać swoje zasoby na powszechnie uznanych indeksach lub opracowywać własne. Kiedy fundusz tworzy własny indeks rynku obligacji, często jest projektowany przy użyciu ulepszonych technik indeksowania.

Inne instrumenty finansowe mogą być oparte na indeksie rynku obligacji. Na przykład fundusze indeksowe czerpią swoją wartość bezpośrednio z wyników indeksu bazowego. W umowach, takich jak leasing, strumienie płatności można powiązać z indeksem za pomocą wbudowanego instrumentu pochodnego. Instrumenty pochodne opierają się zwykle na solidnych indeksach, które są akceptowane jako wiarygodne wskaźniki ruchu na rynku obligacji.