Co to jest pożyczka zabezpieczająca?
Pożyczka zabezpieczająca lub rachunek zabezpieczający to pożyczka udzielona klientowi przez dom maklerski, która umożliwia klientowi zakup akcji na kredyt. Sam termin marża odnosi się do różnicy między wartością rynkową nabytych akcji a kwotą pożyczoną przez brokera. Odsetki od kredytu marżowego są zwykle obliczane codziennie od niespłaconego salda i obciążane na rachunku marży. Z biegiem czasu zaległe zadłużenie i naliczone koszty odsetkowe. Pośrednik posiada również papiery wartościowe jako zabezpieczenie pożyczki.
Prostym przykładem zakupu depozytu zabezpieczającego może być fakt, że inwestor kupuje akcje o wartości rynkowej 10 000 USD, ale wykorzystuje jedynie 5000 USD z własnych pieniędzy. Pozostałe 5000 USD zostanie przekazane przez brokera jako pożyczka zabezpieczająca.
Brzmi łatwo, ale pożyczki z depozytem zabezpieczającym nie są łatwe.
Jeśli chcesz handlować marżami, musisz najpierw otworzyć rachunek depozytowy. Prawo wymaga początkowej inwestycji w wysokości co najmniej 2000 USD. Jednak kwota ta może być również wyższa, w zależności od zasad domu maklerskiego dotyczących otwierania rachunku. Ta kwota konfiguracji nazywana jest "minimalnym marginesem". Po otwarciu konta możesz pożyczyć do 50% ceny akcji, które chcesz kupić. Widzisz, nie musisz pożyczać pełnych 50%; Pożyczona kwota może wynosić mniej niż 50%. 50% "zaliczka" jest określana jako początkowy depozyt zabezpieczający. Dopóki ceny akcji utrzymają się na stałym poziomie lub wzrosną, a ty będziesz spłacać odsetki, twoje życie będzie przebiegało gładko.
Musisz jednak wiedzieć, co nazywa się "marginesem utrzymania", jeśli ceny akcji spadną. Zgodnie z zasadami nowojorskiej giełdy papierów wartościowych (NYSE) każdy, kto kupuje akcje z depozytem zabezpieczającym, musi zachować co najmniej 25% całkowitej wartości rynkowej papierów wartościowych na rachunku depozytowym. Niektórzy brokerzy pobierają jeszcze wyższy procent.
Spadające ceny akcji mogą spowodować, że twoje konto spadnie poniżej minimalnego progu, a firma maklerska poprosi cię o użycie większej ilości gotówki lub papierów wartościowych w celu utrzymania stawki na minimalnym poziomie. Dzwonienie do brokera, który żąda tych dodatkowych środków, nazywa się "wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego". W zależności od warunków umowy kredytu marginesowego, którą pierwotnie podpisałeś z brokerem, mogą oni nawet mieć prawo do sprzedaży papierów wartościowych z twojego konta bez konsultacji z tobą w celu przywrócenia minimalnego poziomu utrzymania.
Konta zabezpieczające bez wątpienia pozwalają inwestorowi przejąć kontrolę nad dużym pakietem akcji przy minimalnej inwestycji. Wymagający inwestorzy wykorzystają pożyczkę z marżą, aby zwiększyć swój majątek osobisty, wykorzystując "dźwignię finansową" stworzoną za pomocą pożyczonych pieniędzy.
Jeżeli jednak ceny akcji pójdą w złym kierunku, inwestor z pożyczką zabezpieczającą jest odpowiedzialny nie tylko za pożyczone pieniądze, ale także za prowadzenie rachunku minimalnej marży. Teraz dźwignia działa w odwrotnym kierunku, a spadające ceny akcji w połączeniu z niespłaconą pożyczką zabezpieczającą mogą wprawić inwestora w znaczne trudności finansowe.