Co to jest idiosynkratyczne ryzyko?

Ryzyko idiosynkratyczne to ryzyko, które wpływa tylko na jedną akcję lub papier wartościowy. Ryzyku inwestycyjnemu można zaradzić poprzez dywersyfikację portfela, aby upewnić się, że nie opiera się on zbytnio na żadnym produkcie inwestycyjnym. Zapewnia to, że gdy na ryzyko wpływa idiosynkratyczne ryzyko, nie zmniejsza to całego portfela. Można uznać tę szczególną formę ryzyka za dobrą ilustrację powiedzenia „nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”.

Wiele rzeczy może prowadzić do dewaluacji pojedynczego papieru wartościowego bez szkody dla całego portfela. Na przykład firma może doświadczyć akcji strajkowej, która obniży ceny akcji, gdy konsumenci będą zaniepokojeni. Podobnie, firma może być narażona na duży pozew, spadek zysków lub podobne zdarzenie, które spowoduje spadek jej wartości, ponieważ inwestorzy stają się mniej pewni. Są to wszystkie zagrożenia, które mogą mieć wpływ na dowolne bezpieczeństwo w danym momencie.

Ten rodzaj ryzyka jest niewielki. Ryzyko idiosynkratyczne wpływa na papiery wartościowe związane tylko z konkretną spółką, na okresy, które mogą się różnić w zależności od charakteru ryzyka. Ryzyko to, znane również jako ryzyko niesystematyczne, może być trudne, jeśli nie niemożliwe, nawet dla wykwalifikowanych inwestorów, którzy uważnie obserwują rynek. Zamiast próbować uniknąć tego ryzyka, wybierając określone papiery wartościowe, ludzie zamiast tego zachowują różnorodność swoich portfeli, aby móc zarządzać idiosynkratycznym ryzykiem i zmniejszać jego wpływ na nie.

Badając papiery wartościowe do kupienia, ludzie powinni pomyśleć o tym, jak może na nie wpływać idiosynkratyczne ryzyko. Na przykład kupowanie dużych ilości akcji i obligacji w Xyz Corporation może być złym pomysłem, ponieważ nie dywersyfikuje portfela. Podobnie, jeśli Abc Company jest spółką zależną od Xyz Corporation, znaczne zapasy portfela papierów wartościowych obu tych spółek mogą nie być mądre, ponieważ losy jednej z nich mogą mieć wpływ na drugą.

Dywersyfikacja to jedna z pierwszych lekcji, których ludzie uczą się, badając inwestycje i ucząc się, jak rozwijać portfele. Inwestorzy, którzy nie czują się komfortowo, próbując wybrać odpowiedni bilans papierów wartościowych dla portfela, mogą skorzystać z usług doradcy inwestycyjnego. Doradcy inwestycyjni znają wiele rodzajów ryzyka związanego ze światem inwestycyjnym i mogą doradzać swoim klientom w dokonywaniu właściwych wyborów lub pracować jako zarządzający portfelami, aby zajmować się inwestycjami bezpośrednio w imieniu swoich klientów.