Co je to idiosynkratické riziko?

Idiosynkratické riziko je riziko, které ovlivňuje pouze jednu akcii nebo cenný papír. Toto investiční riziko lze řešit diverzifikací portfolia, aby bylo zajištěno, že se příliš nespoléhá na žádný daný investiční produkt. To zajišťuje, že když je zabezpečení ovlivněno idiosynkratickým rizikem, nepřetáhne s sebou celé portfolio. Dalo by se považovat tuto konkrétní formu rizika za velkou ilustraci přísloví „nedávejte všechna vejce do jednoho košíku“.

Řada věcí může vést k znehodnocení jediného cenného papíru bez poškození celého portfolia. Například společnost může zažít stávkovou akci, která snižuje ceny akcií, jak se to týká spotřebitelů. Stejně tak může být společnost vystavena velkému obleku, poklesu výnosů nebo podobné události, která způsobí její pokles hodnoty, protože investoři budou méně sebevědomí. To jsou všechna rizika, která mohou mít vliv na jakoukoli bezpečnost v daném okamžiku.

Tento druh rizika je malý. Idiosynkratické riziko ovlivňuje pouze cenné papíry spojené s konkrétní společností po dobu, která se může lišit v závislosti na povaze rizika. Také známé jako nesystematické riziko může být obtížné, ne-li nemožné předvídat, a to i pro kvalifikované investory, kteří sledují trh pečlivě. Namísto snahy vyhnout se tomuto riziku výběrem konkrétních cenných papírů si lidé místo toho ponechávají různorodost svých portfolií, aby mohli řídit idiosynkratické riziko a snižovat jeho účinek na ně.

Při zkoumání cenných papírů na nákup by lidé měli přemýšlet o tom, jak by na ně mohlo mít idiosynkratické riziko. Například nákup velkého množství akcií a dluhopisů v Xyz Corporation by mohl být špatný nápad, protože by nediverzifikoval portfolio. Podobně, pokud je společnost Abc Company dceřinou společností společnosti Xyz Corporation, nemusí být zásobování portfolií těžkými cennými papíry od obou těchto společností moudré, protože štěstí jedné může mít dopad na druhou.

Diverzifikace je jednou z prvních lekcí, které se lidé učí, když zkoumají investice a dozví se, jak rozvíjet portfolia. Investoři, kteří se neuspokojují s výběrem vhodného zůstatku cenných papírů pro portfolio, se mohou rozhodnout využít služeb investičního poradce. Investiční poradci jsou obeznámeni s mnoha druhy rizik spojených s investičním světem a mohou svým klientům radit, aby se správně rozhodovali, nebo mohou pracovat jako portfolio manažeři, kteří budou s investicemi jednat přímo jménem jejich klientů.