Vad är en idiosynkratisk risk?

Idiosynkratisk risk är en risk som endast påverkar en aktie eller säkerhet. Denna investeringsrisk kan hanteras genom att diversifiera en portfölj för att säkerställa att den inte förlitar sig för hårt på någon given investeringsprodukt. Detta säkerställer att när en säkerhet påverkas av idiosynkratisk risk drar den inte hela portföljen med sig. Man kan betrakta denna specifika riskform som en bra illustration av ordspråket "inte lägg alla dina ägg i en korg."

Ett antal saker kan leda till devalvering av en enda säkerhet utan att skada en hel portfölj. Till exempel kan ett företag uppleva en strejkåtgärd som sänker aktiekurserna när konsumenterna blir oroliga. På samma sätt kan ett företag utsättas för en stor kostym, en minskning av intäkterna eller en liknande händelse som får det att minska i värde eftersom investerare växer mindre säker. Det här är alla risker som kan påverka säkerheten vid en viss tidpunkt.

Denna typ av risk är liten. Idiosynkratisk risk påverkar endast värdepapper som är förknippade med ett visst företag under en längre tid som kan variera, beroende på riskens art. Även känd som osystematisk risk kan det vara svårt om inte omöjligt att förutsäga, även för skickliga investerare som tittar på marknaden noggrant. I stället för att försöka undvika denna risk genom att välja specifika värdepapper håller människor istället sina portföljer olika så att de kan hantera idiosynkratiska risker och minska dess effekt på dem.

När man undersöker värdepapper för köp bör människor tänka på hur idiosynkratisk risk kan påverka dem. Att köpa stora mängder aktier och obligationer i Xyz Corporation, till exempel, kan vara en dålig idé eftersom det inte skulle diversifiera en portfölj. På samma sätt, om Abc Company är ett dotterbolag till Xyz Corporation, kan lager av en portfölj kraftigt med värdepapper från båda dessa företag kanske inte vara klokt eftersom den ena förmögenheten kan påverka den andra.

Diversifiering är en av de första lektionerna som människor lär sig när de undersöker investeringar och lär sig hur man utvecklar portföljer. Investerare som inte är bekväma med att försöka välja en lämplig balans mellan värdepapper för en portfölj kan välja att använda en investeringsrådgivares tjänster. Investeringsrådgivare är bekanta med de många typerna av risker som är involverade i investeringsvärlden och de kan råda sina kunder att göra sunda val, eller arbeta som portföljförvaltare för att hantera investeringar direkt för sina klienter.