Cos'è un rischio idiosincratico?
Il rischio idiosincratico è un rischio che colpisce solo uno stock o una sicurezza. Questo rischio di investimento può essere affrontato diversificando un portafoglio per garantire che non si basi troppo su un dato prodotto di investimento. Ciò garantisce che quando una sicurezza è influenzata dal rischio idiosincratico, non trascina l'intero portafoglio con esso. Si potrebbe considerare questa particolare forma di rischio una grande illustrazione del detto "Non mettere tutte le uova in un cestino".
Un certo numero di cose può portare alla svalutazione di una singola sicurezza senza danneggiare un intero portafoglio. Ad esempio, un'azienda può sperimentare un'azione di sciopero che riduce i prezzi delle azioni man mano che i consumatori si preoccupano. Allo stesso modo, un'azienda può essere soggetta a una causa di grandi dimensioni, un calo degli utili o un evento simile che lo fa diminuire di valore perché gli investitori diventano meno sicuri. Questi sono tutti rischi che possono influire su qualsiasi sicurezza in qualsiasi momento.
Questo tipo di rischio è piccolo. Il rischio idiosincratico colpisce i titoli associatisolo con una particolare azienda, per lunghezza di tempo che può variare, a seconda della natura del rischio. Conosciuto anche come rischio non sistematico, può essere difficile se non impossibile da prevedere, anche per gli investitori qualificati che guardano da vicino il mercato. Invece di tentare di evitare questo rischio selezionando titoli specifici, le persone invece mantengono i loro portafogli diversi in modo da poter gestire il rischio idiosincratico e ridurne su di essi.
Quando si ricercano titoli per l'acquisto, le persone dovrebbero pensare a come il rischio idiosincratico potrebbe influenzarli. L'acquisto di grandi quantità di azioni e obbligazioni in XYZ Corporation, ad esempio, potrebbe essere una cattiva idea perché non diversificherebbe un portafoglio. Allo stesso modo, se la società ABC è una filiale di XYZ Corporation, conservare pesantemente un portafoglio con i titoli di entrambe queste società potrebbero non essere sagge perché le fortune di uno potrebbero avere un impatto sull'altro.
La diversificazione è una delle prime lezioni che alle persone vengono insegnate quando esplorano gli investimenti e imparano come sviluppare portafogli. Gli investitori che non si sentono a proprio agio nel tentativo di selezionare un equilibrio adeguato di titoli per un portafoglio possono scegliere di utilizzare i servizi di un consulente per gli investimenti. I consulenti per gli investimenti hanno familiarità con i molti tipi di rischi coinvolti nel mondo degli investimenti e possono consigliare i loro clienti a fare scelte solide o lavorare come manager di portafoglio per gestire gli investimenti direttamente per conto dei loro clienti.