Hvad er en idiosynkratisk risiko?
Idiosynkratisk risiko er en risiko, der kun påvirker en bestand eller sikkerhed. Denne investeringsrisiko kan adresseres ved at diversificere en portefølje for at sikre, at den ikke er for meget afhængig af et givet investeringsprodukt. Dette sikrer, at når en sikkerhed påvirkes af idiosynkratisk risiko, trækker den ikke hele porteføljen med sig. Man kunne betragte denne særlige risikoform som en god illustration af ordsproget ”læg ikke alle dine æg i en kurv.”
En række ting kan føre til devaluering af en enkelt sikkerhed uden at skade en hel portefølje. For eksempel kan en virksomhed opleve en strejkehandling, der bringer lagerpriserne ned, når forbrugerne bliver bekymrede. Ligeledes kan et selskab være underlagt en stor kulør, et fald i indtjeningen eller en lignende begivenhed, der får det til at falde i værdi, fordi investorer vokser mindre selvtillid. Dette er alle risici, der kan påvirke enhver sikkerhed til enhver tid.
Denne type risiko er lille. Idiosynkratisk risiko påvirker kun værdipapirer, der er tilknyttet et bestemt firma, i en længere periode, der kan variere, afhængigt af risikoen. Også kendt som usystematisk risiko, det kan være vanskeligt, hvis ikke umuligt at forudsige, selv for dygtige investorer, der holder øje med markedet. I stedet for at forsøge at undgå denne risiko ved at vælge specifikke værdipapirer, holder folk i stedet deres porteføljer forskellige, så de kan styre idiosynkratisk risiko og reducere dens virkning på dem.
Når man undersøger værdipapirer til køb, bør folk overveje, hvordan idiosynkratisk risiko kan påvirke dem. At købe store mængder af aktier og obligationer i Xyz Corporation, for eksempel, kan være en dårlig idé, fordi det ikke ville diversificere en portefølje. Ligeledes, hvis Abc Company er et datterselskab af Xyz Corporation, kan en portefølje kraftigt med værdipapirer fra begge disse virksomheder muligvis ikke være klog, fordi den ene formue kunne have indflydelse på den anden.
Diversificering er en af de første lektioner, som folk læres, når de udforsker investeringer og lærer, hvordan man udvikler porteføljer. Investorer, som ikke har det godt med at forsøge at vælge en passende balance mellem værdipapirer til en portefølje, kan vælge at udnytte tjenesterne fra en investeringsrådgiver. Investeringsrådgivere er bekendt med de mange typer risici, der er involveret i investeringsverdenen, og de kan rådgive deres klienter til at træffe sunde valg, eller arbejde som porteføljeforvaltere til at håndtere investeringer direkte på vegne af deres klienter.