Hvad er en fremtidig værdi?
Den fremtidige værdi er, hvor meget et bestemt beløb i dag vil være værd i fremtiden, hvis det investeres til en kendt rente. Det beregnes ved hjælp af tidsværdien af penge ligningen baseret på rentesatser og nutidsværdier. Almindelige variationer er den fremtidige værdi af en investering, der tjener enkel rente, en investering, der tjener sammensatte renter og af en livrente.
Ideen bag den fremtidige værdi af penge er, at $ 1.000 US Dollars (USD) i dag er værd at være mere end $ 1.000 USD om året fra nu. Dette skyldes, at pengene kan placeres på en sparekonto eller en anden investering og vil vinde renter i løbet af året. Dette kaldes tidsværdien af penge og bruges i mange investeringsordninger fra sparekonti og pensionsordninger til lotteri jackpots, der giver årlige udbetalinger.
Den enkleste formel for en fremtidig værdi (FV) er en investering, der tjener enkel rente. Den nuværende værdi (PV) er det beløb, der skal investeres i dag. Rentesatsen (i) er den årlige rente. Tid (t) er den tid i fremtiden, der skal beregnes. Formlen er: FV = PV * (1 + i * t).
Enkel interesse bruges sjældent i applikationer i det virkelige liv, hvor sammensat renter er meget mere almindelige. Formlen for den fremtidige værdi af en investering med sammensat rente er: FV = PV * (1 + i) t . For eksempel, hvis det oprindelige investeringsbeløb er $ 2.000 USD, er investeringsraten 4%, og investeringen er i ti år, så er den fremtidige værdi FV = 2000 * (1 + .04) 10 = $ 2.960.49 USD. Dette betyder, at $ 2.000 USD i dag er værd $ 2.960.49 USD på ti år, givet en rente på 4%.
Rentesatserne varierer over en tiårsperiode. Hvis rentesatserne stiger til 8%, kunne en ny investor købe et lignende produkt som ovenstående eksempel, og den fremtidige værdi af det nye investeringsprodukt ville være $ 4317,85 USD. Den første investering, hvis rente er låst fast på 4% i ti år, er mindre attraktiv og vil blive solgt til en diskonteret sats. Hvis rentesatserne falder til under 4%, betragtes den oprindelige investering over pari og vil handle for en højere værdi.
Livrenter er finansielle produkter, der leverer regelmæssige udbetalinger til en fast rente. De enkleste former for livrenter er regelmæssige indskud på opsparingskontoen, der betaler månedlige renter og pantelån med månedlige betalinger på grundlag af renterne. For at beregne den fremtidige værdi af en annuitet (FV) med udbetaling (A), rente (i) og tidsperiode (n), anvendes følgende formel: FV = (A * (1 + i) n -1) /jeg.
Livrenter er fonde, der fodres og vokser over en vis tid, når de begynder at udbetale en stabil strøm af indkomst, normalt til pension. Fremtidige værdier studeres omhyggeligt, når prisfastsættelse af livrenter og mange antagelser er påkrævet, såsom pensionsalder og renter. Den pendlede værdi af en pensionskasse, en type livrente, er det penge, der er nødvendigt for at opfylde en pensionsaftale, når udbetalingerne starter, og er baseret på de fremtidige værdier for livrente.