Jaka jest wartość w przyszłości?
Przyszła wartość to, ile pewna ilość pieniędzy będzie dziś warta w przyszłości, jeśli zostanie zainwestowana według znanej stopy procentowej. Oblicza się go za pomocą równania wartości pieniądza w czasie na podstawie stóp procentowych i wartości bieżących. Typowe warianty to przyszła wartość inwestycji przynoszącej proste odsetki, inwestycji przynoszącej odsetki złożone i renty rocznej.
Idea przyszłej wartości pieniądza polega na tym, że dziś 1000 USD (USD) jest dziś warte ponad 1000 USD rocznie. Wynika to z faktu, że pieniądze mogą zostać umieszczone na rachunku oszczędnościowym lub innej inwestycji i będą zyskiwać odsetki w ciągu roku. Nazywa się to wartością pieniądza w czasie i jest stosowane w wielu programach inwestycyjnych, od kont oszczędnościowych i planów emerytalnych po wygrane na loterii, które dają roczne wypłaty.
Najprostsza formuła przyszłej wartości (FV) to inwestycja, która cieszy się prostym zainteresowaniem. Wartość bieżąca (PV) to kwota, którą należy dziś zainwestować. Stopa procentowa (i) to roczna stopa procentowa. Czas (t) to czas w przyszłości, który należy obliczyć. Wzór jest następujący: FV = PV * (1 + i * t).
Proste odsetki są rzadko używane w aplikacjach, w których odsetki złożone są znacznie częstsze. Wzór na przyszłą wartość inwestycji z odsetkami złożonymi to: FV = PV * (1 + i) t . Na przykład, jeśli pierwotna kwota inwestycji wynosi 2000 USD, stopa inwestycji wynosi 4%, a inwestycja trwa dziesięć lat, to przyszła wartość FV = 2000 * (1 + .04) 10 = 2 960,49 USD. Oznacza to, że 2 000 USD dziś jest warte 2 960,49 USD za dziesięć lat, przy 4% stopie procentowej.
Stopy procentowe będą się zmieniać w okresie dziesięciu lat. Jeśli stopy procentowe wzrosną do 8%, nowy inwestor może kupić podobny produkt jak w powyższym przykładzie, a przyszła wartość nowego produktu inwestycyjnego wyniesie 4 317,85 USD. Pierwsza inwestycja, której oprocentowanie jest zablokowane na poziomie 4% przez dziesięć lat, jest mniej atrakcyjna i zostałaby sprzedana po obniżonej stopie procentowej. Jeśli stopy procentowe spadną poniżej 4%, inwestycja początkowa jest uważana za wyższą od wartości nominalnej i będzie sprzedawana w celu uzyskania wyższej wartości.
Renty są produktami finansowymi, które zapewniają regularne wypłaty według stałej stopy procentowej. Najprostszymi formami rent rocznych są regularne wpłaty na konto oszczędnościowe, w których spłacane są miesięczne odsetki i kredyty hipoteczne z miesięcznymi spłatami według zasady i odsetek. Aby obliczyć przyszłą wartość renty rocznej (FV) z wypłatą (A), stopą procentową (i) i okresem czasu (n), stosuje się następujący wzór: FV = (A * (1 + i) n -1) /ja.
Renty dożywotnie to fundusze, które są zasilane i rosną przez określony czas, kiedy zaczynają wypłacać stały strumień dochodów, zwykle na emeryturę. Przy wycenie rent dożywotnich dokładnie analizuje się przyszłe wartości i wymaga wielu założeń, takich jak wiek emerytalny i stopy procentowe. Wartość zamieniona funduszu emerytalnego, rodzaj renty dożywotniej, to ilość pieniędzy niezbędnych do wypełnienia umowy emerytalnej w momencie rozpoczęcia wypłaty i jest oparta na przyszłych wartościach renty dożywotniej.