Co je budoucí hodnota?
Budoucí hodnota je, kolik určité částky peněz dnes bude mít v budoucnu hodnotu, pokud budou investovány se známou úrokovou sazbou. Vypočítává se pomocí časové hodnoty peněžní rovnice na základě úrokových sazeb a současných hodnot. Běžné variace jsou budoucí hodnota jednoduchého úrokového výdělku, složeného úrokového výnosu a anuity.
Myšlenka budoucí hodnoty peněz je taková, že 1 000 USD (USD) dnes stojí za více než 1 000 USD ročně. Je to proto, že peníze mohou být umístěny na spořicí účet nebo na jinou investici a během roku získají úrok. Tomu se říká časová hodnota peněz a používá se v mnoha investičních schématech od spořicích účtů a penzijních plánů až po loterijní jackpoty, které poskytují roční výplaty.
Nejjednodušší vzorec budoucí hodnoty (FV) je investice, která si vynáší jednoduchý úrok. Současná hodnota (PV) je částka, kterou je třeba dnes investovat. Úroková sazba (i) je roční úroková sazba. Čas (t) je délka času, která se má vypočítat. Vzorec je: FV = PV * (1 + i * t).
Jednoduchý zájem je zřídka používán v aplikacích v reálném životě, kde složený zájem je mnohem běžnější. Vzorec pro budoucí hodnotu investice se složeným úrokem je: FV = PV * (1 + i) t . Například, pokud je původní částka investice 2 000 USD, míra investice je 4% a investice je po dobu deseti let, pak budoucí hodnota FV = 2000 * (1 + 0,04) 10 = 2 960,49 USD. To znamená, že dnešní 2 000 USD má za deset let hodnotu 2 960,49 USD za 4% úrokovou sazbu.
Úrokové sazby se budou pohybovat po dobu deseti let. Pokud by úrokové sazby vzrostly na 8%, nový investor by mohl koupit podobný produkt jako výše uvedený příklad a budoucí hodnota nového investičního produktu by byla 4 317,85 USD. První investice, jejíž úroková sazba je uzavřena na 4% po dobu deseti let, je méně atraktivní a prodává se za diskontní sazbu. Pokud úrokové sazby klesnou pod 4%, počáteční investice se považuje za vyšší než par a bude obchodovat za vyšší hodnotu.
Anuity jsou finanční produkty, které poskytují pravidelné výplaty s pevnou úrokovou sazbou. Nejjednodušší formou anuit jsou pravidelné vklady na spořicí účet platící měsíční úroky a hypotéky s měsíčními splátkami na principu a úroku. Pro výpočet budoucí hodnoty anuity (FV) s výplatou (A), úrokovou sazbou (i) a časovým obdobím (n) se používá následující vzorec: FV = (A * (1 + i) n -1) / i.
Životní důchody jsou finanční prostředky, které se živí a rostou po určitou dobu, když začnou vyplácet stabilní tok příjmů, obvykle za odchod do důchodu. Budoucí hodnoty jsou pečlivě studovány, jsou-li vyžadovány životní anuity a je vyžadováno mnoho předpokladů, jako je věk odchodu do důchodu a úrokové sazby. Zmíněná hodnota penzijního fondu, druh životní anuity, je částka nezbytná k plnění penzijní smlouvy při zahájení výplaty a je založena na budoucích hodnotách anuity doživotního.