Wat is een toekomstige waarde?
De toekomstige waarde is hoeveel een bepaalde hoeveelheid geld vandaag in de toekomst waard zal zijn als het wordt belegd tegen een bekende rentevoet. Het wordt berekend met behulp van de tijdwaarde van geldvergelijking op basis van rentetarieven en contante waarden. Veel voorkomende variaties zijn de toekomstige waarde van een investering die eenvoudige rente verdient, een samengestelde rente die een investering verdient en van een annuïteit.
Het idee achter de toekomstige waarde van geld is dat $ 1.000 US Dollars (USD) vandaag meer dan $ 1.000 USD vanaf nu waard is. Dit komt omdat het geld op een spaarrekening of een andere belegging kan worden geplaatst en in de loop van het jaar rente zal verwerven. Dit wordt de tijdwaarde van geld genoemd en wordt in veel beleggingsregelingen gebruikt, van spaarrekeningen en pensioenplannen tot loterijpotten die jaarlijkse uitbetalingen opleveren.
De eenvoudigste formule van een toekomstige waarde (FV) is een investering die eenvoudig rente verdient. De contante waarde (PV) is het bedrag dat vandaag moet worden geïnvesteerd. De rentevoet (i) is de jaarlijkse rentevoet. Tijd (t) is de tijd in de toekomst die moet worden berekend. De formule is: FV = PV * (1 + i * t).
Simple interest wordt zelden gebruikt in echte toepassingen waar samengestelde interest veel vaker voorkomt. De formule voor de toekomstige waarde van een belegging met samengestelde rente is: FV = PV * (1 + i) t . Als het oorspronkelijke investeringsbedrag bijvoorbeeld $ 2.000 USD is, is het investeringspercentage 4% en de investering tien jaar, dan is de toekomstige waarde FV = 2000 * (1 + .04) 10 = $ 2.960.49 USD. Dit betekent dat de $ 2.000 USD vandaag in tien jaar $ 2.960.49 USD waard is, gegeven een rentetarief van 4%.
Rentetarieven zullen fluctueren over een periode van tien jaar. Als de rentetarieven tot 8% stijgen, zou een nieuwe belegger een soortgelijk product als het bovenstaande voorbeeld kunnen kopen en zou de toekomstige waarde van het nieuwe beleggingsproduct $ 4.317,85 USD zijn. De eerste investering, waarvan de rente tien jaar vastzit op 4%, is minder aantrekkelijk en zou tegen een gereduceerde koers worden verkocht. Als de rentetarieven onder de 4% dalen, wordt de initiële investering als boven pari beschouwd en wordt deze verhandeld voor een hogere waarde.
Lijfrenten zijn financiële producten die regelmatig uitbetalen tegen een vaste rente. De eenvoudigste vormen van annuïteiten zijn regelmatige stortingen op de spaarrekening met maandelijkse rente en hypotheken met maandelijkse betalingen volgens het principe en de rente. Om de toekomstige waarde van een annuïteit (FV) met uitbetaling (A), rente (i) en tijdsperiode (n) te berekenen, wordt de volgende formule gebruikt: FV = (A * (1 + i) n -1) /ik.
Lijfrenten zijn fondsen die worden gevoed en groeien gedurende een bepaalde tijd wanneer ze een gestage inkomstenstroom gaan betalen, meestal voor hun pensioen. Toekomstige waarden worden zorgvuldig bestudeerd wanneer de prijs van lijfrentes wordt bepaald en er zijn veel veronderstellingen vereist, zoals de pensioengerechtigde leeftijd en rentetarieven. De pendelde waarde van een pensioenfonds, een soort lijfrente, is de hoeveelheid geld die nodig is om een pensioencontract te vervullen wanneer de uitbetalingen beginnen en is gebaseerd op de toekomstige waarden van de lijfrente.