Co to jest ocena inwestycyjna?

Ocena inwestycyjna zwykle odnosi się do obligacji rządowych lub korporacyjnych, które są uważane za wysokiej jakości i stosunkowo niskie ryzyko. Ta ocena jest oceną kredytową określoną przez agencję ratingową, taką jak Standard & Poor's® (S&P) lub Moody's®. Różne agencje mają różne poziomy ocen kredytowych. Obligacje ocen inwestycyjnych zwykle mają ocenę średniego ryzyka lub lepszego.

Obligacje to dług, który emitent musi spłacić inwestorowi, który kupił obligację. Emitenci płacą odsetki od obligacji, a następnie płacą pierwotną inwestycję w obligację po określonym okresie. Ocena kredytowa jest zasadniczo sposobem na zmierzenie zaufania społeczności inwestycyjnej do zdolności emitenta do spłaty dłużnych.

Gdy emitent ma zbyt duży dług, inwestorzy mogą zacząć wątpić w zdolność emitenta do spłaty. Może to spowodować niższe oceny kredytowe. Agencje ratingowe na ogół wykorzystują kombinację liter A i B do ratingów kredytowych o klasie inwestycyjnej. Oceny S&P® BBB lub wyższych orazOceny Moody's® BAA lub wyższych wskazują obligacje ocen inwestycyjnych. Obligacje otrzymują te wysokie oceny, gdy istnieje niskie ryzyko niewykonania zobowiązania emitenta.

Emitent nie spłaca obligacji, gdy nie jest w stanie zapłacić inwestorowi żadnego należnego odsetek lub spłacić pierwotną kwotę zainwestowaną w obligację. Obligacja oceniana poniżej oceny inwestycyjnej jest ogólnie nazywana obligacją śmieci. Obligacje śmieci mają wysokie ryzyko niewykonania zobowiązania. Zwykle istnieje wyższa stopa zwrotu w celu zrekompensowania inwestora za wyższe ryzyko niewykonania zobowiązania.

Ratingi kredytowe mogą się zmienić w zależności od stabilności finansowej emitenta. Jeżeli agencja ratingowa określa podwyższone ryzyko niewykonania zobowiązania, ocena kredytowa może zostać obniżona. Po obniżeniu oceny kredytowej jest znana jako obniżona ocena. Kiedy ryzyko minęło, a sytuacja finansowa emitenta ustabilizowała się, ocena kredytowa może wrócić

U.S. SkarbiecObligacje są uważane za najwyższą ocenę, z najniższym ryzykiem, ponieważ są one wydawane przez rząd federalny. W rezultacie obligacje te nie są przypisywane ratingi kredytowe. Dla innych inwestorzy zwykle mogą znaleźć ocenę kredytową wymienioną w prospekcie prospektu, literaturze firmy lub na stronie internetowej emitenta. Oceny można również znaleźć na stronach internetowych agencji ratingowych.

Ratingi kredytowe nie są nieomylne. Emitenci mogą nie spłacić obligacji ocen inwestycyjnych. Obligacje mogą również mieć różne oceny kredytowe przypisane przez różne agencje ratingowe, choć zwykle są podobne. Ocena kredytowa ocen inwestycyjnego to zwykle tylko jeden czynnik, z którego używają inwestorzy do ustalenia, czy obligacja będzie dobrą inwestycją.