O que é análise de valor econômico?

A análise de valor econômico é uma métrica de riqueza que as empresas usam em oposição à receita ou lucro contábil. A ferramenta de análise mais comum para esse processo é o valor agregado econômico, um formulário padrão criado há vários anos. O uso de fórmulas econômicas para avaliar uma empresa ajuda as partes interessadas a determinar o verdadeiro valor físico de um negócio. Em resumo, o balanço patrimonial é frequentemente a demonstração financeira mais importante que a demonstração de resultados. Os consultores geralmente são necessários para ajudar uma empresa a concluir a análise do valor econômico.

A contabilidade é um método usado pelas empresas para manter a pontuação, acompanhando o movimento de dólares na empresa. Quanto mais altos os dólares - em termos de lucro -, melhor a pontuação para os negócios no mercado atual. O maior problema aqui, no entanto, é que o lucro contábil é simplesmente um número inventado. Representa apenas a diferença entre receita de vendas, custo dos produtos vendidos e despesas, com o valor final sem representação física. A verdadeira riqueza de uma empresa só pode ser medida a partir do uso da análise de valor econômico.

Não existe uma fórmula única para calcular a riqueza econômica de uma empresa. Uma fórmula básica pode ser o total de ativos menos o total de passivos; a diferença é a riqueza real que uma empresa retém para si mesma. Outras fórmulas ou métricas podem ser aplicadas a outras partes dos ativos físicos da empresa. De fato, a riqueza econômica de uma empresa, conforme determinada pela análise do valor econômico, pode estar intimamente relacionada ao seu valor de mercado. O valor de mercado de uma empresa geralmente é o número pelo qual uma parte disposta compraria a empresa no mercado aberto.

O fluxo de caixa é tipicamente uma grande parte da análise de valor econômico de uma empresa. Não apenas o dinheiro é rei nos negócios, mas também é o maior fator de riqueza que uma empresa gera por meio de operações normais. O lucro econômico utiliza o fluxo de caixa como sua principal ferramenta de medição para manter a pontuação. Modelos de fluxo de caixa com desconto, fórmulas de valor presente líquido e fluxo de caixa livre, todos entram na análise do valor econômico. Aqueles que calculam lucro ou riqueza econômica tentam avaliar todos os fluxos de caixa em valor atual para avaliar o verdadeiro valor de uma empresa.

Pode ser difícil para uma empresa avaliar com precisão sua riqueza econômica por conta própria. As fórmulas usadas podem ser estranhas às partes interessadas internas, ou os processos são simplesmente complexos demais para serem descobertos sem a devida educação. Os consultores podem ajudar a dar uma olhada objetiva em uma empresa e usar as fórmulas adequadas para a análise do valor econômico. Os consultores também podem ter benchmarks para comparar o desempenho de uma empresa com outro. De qualquer forma, a aparência objetiva pode fornecer uma figura verdadeira da riqueza econômica.