O que é um comprador financeiro?

Compradores financeiros são pessoas interessadas em garantir um investimento como forma de obter retorno sobre esse investimento. Os compradores podem se concentrar em atividades que envolvam a aquisição de negócios como meio de gerar retornos ou a compra de ações, títulos e outros valores mobiliários, a fim de gerar um retorno constante. Um comprador financeiro pode optar por se envolver diretamente no gerenciamento do ativo adquirido ou contar com profissionais para supervisionar o investimento em seu nome.

Com o exemplo de aquisição de uma empresa como investimento, o comprador financeiro pode escolher essa abordagem por vários motivos diferentes. O comprador pode ser um ex-executivo com um concorrente; comprar a empresa e intervir para gerenciar efetivamente a aquisição permite ao comprador criar uma nova posição e torna possível gerenciar o ativo usando estratégias que o ex-empregador não permitia. Às vezes, o comprador pode comprar uma empresa que não está indo bem, mas tem um excelente potencial para se tornar lucrativa. Aqui, a idéia é intervir, salvar o negócio e transformá-lo em uma verdadeira empresa em crescimento. Se o comprador quiser uma empresa que já tenha uma boa posição no mercado e produza lucros eqüitativos, poderá manter a equipe de gerenciamento da empresa, coletar seus retornos periódicos sobre o investimento e ter muito pouco a ver com o dia a ser cumprido. operações diárias.

Qualquer que seja a motivação para comprar uma empresa, o comprador financeiro analisará atentamente vários aspectos da operação comercial. A proporção de ativos e passivos é essencial para determinar se a compra provavelmente produzirá um retorno. O comprador também considerará o fluxo de caixa da empresa, incluindo o estado atual dos recebíveis. Dependendo do setor, o comprador pode estar interessado em quaisquer contratos que envolvam clientes maiores e nas condições de pagamento estendidas a esses clientes. As linhas de produtos também são frequentemente importantes para um comprador financeiro, especialmente em situações em que os produtos envolvem tecnologia que pode ou não ser obsoleta nos próximos anos.

Em geral, os compradores financeiros desejam garantir ativos que ofereçam um retorno equitativo sobre o investimento ou que possam oferecer um retorno decente sobre o capital investido, se uma estratégia de recuperação restaurar a lucratividade dos negócios. Não é incomum um comprador financeiro se envolver em fusões e aquisições que envolvam duas ou mais empresas com desempenho medíocre e combiná-las em uma nova entidade capaz de alcançar um nível de prosperidade que as entidades menores nunca teriam realizado. Como resultado, o comprador obtém um ativo que fornece um retorno a longo prazo e um retorno sobre o capital investido que é considerado atraente e vale o esforço.