Was ist ein finanzieller Käufer?

Finanzielle Käufer sind Personen, die daran interessiert sind, eine Investition zu sichern, um eine Rendite für diese Investition zu erzielen. Käufer können sich auf Aktivitäten konzentrieren, die den Erwerb von Unternehmen als Mittel zur Erzielung von Renditen oder den Kauf von Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren umfassen, um eine konstante Rendite zu erzielen. Ein finanzieller Käufer kann sich dafür entscheiden, direkt an der Verwaltung des erworbenen Vermögenswerts beteiligt zu sein, oder sich darauf verlassen, dass Fachleute die Investition in seinem Namen überwachen.

Am Beispiel des Erwerbs eines Unternehmens als Investition kann der finanzielle Käufer diesen Ansatz aus verschiedenen Gründen wählen. Der Käufer kann ein ehemaliger Geschäftsführer eines Wettbewerbers sein. Durch den Kauf des Unternehmens und das Eingreifen, um die Akquisition effektiv zu verwalten, kann der Käufer eine neue Position schaffen und den Vermögenswert mit Strategien verwalten, die der frühere Arbeitgeber nicht zugelassen hat. Manchmal kauft der Käufer ein Geschäft, das nicht gut läuft, aber ein hervorragendes Potenzial hat, um rentabel zu werden. Hier geht es darum, einzugreifen, das Geschäft zu retten und es zu einem echten Wachstumsunternehmen auszubauen. Wenn der Käufer ein Unternehmen wünscht, das bereits eine solide Marktposition hat und ein angemessenes Ergebnis erzielt, behält er möglicherweise das Management-Team des Unternehmens bei, kassiert seine oder ihre periodischen Erträge aus der Investition und hat nur sehr wenig mit dem Tag zu tun Tagesgeschäft.

Unabhängig von der Motivation für den Kauf eines Unternehmens wird der finanzielle Käufer verschiedene Aspekte des Geschäftsbetriebs genau betrachten. Das Verhältnis von Aktiva zu Passiva ist der Schlüssel zur Bestimmung, ob der Kauf wahrscheinlich eine Rendite bringt. Der Käufer wird auch den Cashflow des Geschäfts berücksichtigen, einschließlich des aktuellen Standes der Forderungen. Je nach Branche ist der Käufer möglicherweise an Verträgen interessiert, an denen größere Kunden beteiligt sind, und an den Zahlungsbedingungen, die für diese Kunden gelten. Produktlinien sind für einen Finanzkäufer auch häufig wichtig, insbesondere in Situationen, in denen die Produkte Technologien beinhalten, die in den nächsten Jahren möglicherweise veraltet sind oder nicht.

Im Allgemeinen möchten Finanzkäufer Vermögenswerte sichern, die eine angemessene Kapitalrendite bieten, oder die eine angemessene Kapitalrendite bieten können, wenn eine Turnaround-Strategie die Rentabilität des Geschäfts wiederherstellen würde. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich ein finanzieller Käufer auf Fusionen und Übernahmen einlässt, bei denen zwei oder mehr Unternehmen mit mangelhafter Leistung zu einer neuen Einheit zusammengeschlossen werden, die in der Lage ist, ein Wohlstandsniveau zu erreichen, das die kleineren Unternehmen niemals erreicht hätten. Infolgedessen erhält der Käufer einen Vermögenswert, der langfristig eine Rendite erzielt und eine Rendite auf das investierte Kapital erzielt, die als attraktiv und die Mühe wert angesehen wird.