Was sind gewöhnliche Dividenden?
Eine Dividende ist eine Ausschüttung an einen Anteilseigner eines Unternehmens, die von diesem Unternehmen aus dem Jahresüberschuss oder den Gewinnrücklagen gezahlt wird, die von dem Unternehmen zur Wiederanlage oder zur Rückzahlung von Schulden in der Rücklage gehalten werden. Einige Unternehmen zahlen eine Aktiendividende, bei der der Aktionär anstelle von Bargeld zusätzliche Aktien des Unternehmens erhält, die meisten zahlen jedoch Bargelddividenden. Es gibt zwei Hauptarten von Bardividenden: ordentliche Dividenden und qualifizierte Dividenden. Der Unterschied zwischen einer ordentlichen Dividende und einer qualifizierten Dividende besteht darin, wie sie für Zwecke der Bundeseinkommensteuer behandelt werden. Ordentliche Dividenden gelten als ordentliches Einkommen und werden mit dem normalen Steuersatz des Steuerpflichtigen besteuert, und eine qualifizierte Dividende wird mit einem niedrigeren Vorzugssteuersatz besteuert.
Aktionäre stellen Unternehmen Kapital zur Verfügung. Übersteigt der Gewinn eines Unternehmens seinen Betriebs-, Reserve- und Expansionsbedarf, beschließen die meisten Unternehmen, eine Dividende an die Aktionäre auszuschütten. Unternehmen, die am ehesten eine Dividende zahlen, sei es eine normale Dividende oder eine qualifizierte Dividende, sind im Allgemeinen größere, etabliertere Unternehmen. Kleinere, weniger etablierte Unternehmen, sogenannte „Wachstumsunternehmen“, investieren ihre Gewinne in der Regel wieder in die Kerngeschäfte des Unternehmens, um das Unternehmen und seinen Marktanteil zu vergrößern, anstatt eine Dividende auszuschütten.
Unternehmen, die Dividenden ausschütten, zahlen diese Dividenden in der Regel vierteljährlich, einige jedoch jährlich. Am Ende des Kalenderjahres muss ein Unternehmen, das seinen Aktionären Dividenden ausschüttet, jedem Aktionär ein Formular zur Verfügung stellen, in dem die insgesamt ausgeschütteten Dividenden angegeben sind. Sofern nicht anders angegeben, gelten alle Dividenden als gewöhnliche Dividenden für Einkommensteuerzwecke.
Es gibt mehrere Kriterien, die erfüllt sein müssen, damit eine Dividende als qualifizierte Dividende eingestuft wird und somit eine steuerliche Vorzugsbehandlung erhalten kann. Erstens muss die Dividende von einem qualifizierten Unternehmen ausgezahlt werden. Zweitens muss der Aktionär mindestens 60 der 120 Tage gehalten haben, die an dem letzten Tag beginnen, an dem der Aktionär Anspruch auf die bevorstehende Dividende hatte. Schließlich kann die Dividende von der Steuerbehörde, wie dem Internal Revenue Service in den USA, nicht als nicht zugelassene qualifizierte Dividende aufgeführt werden.
Qualifizierte Dividenden werden als Teil der ausgewiesenen ordentlichen Dividenden ausgewiesen. Es ist Sache des Aktionärs, zu bestimmen, welcher Teil der ausgewiesenen ordentlichen Dividenden, falls vorhanden, die Kriterien für eine qualifizierte Dividende erfüllt. Im Zweifelsfall ist es für einen Anleger am sichersten, mit dem Investor Relations-Vertreter des Unternehmens zu klären, ob es sich bei einer Dividende um eine normale Dividende oder eine qualifizierte Dividende handelt.