Hvad er almindelige udbytter?
Et udbytte er enhver udlodning til en aktionær i et selskab, der betales af det pågældende selskab fra dets nettoresultat eller den tilbageholdte indtjening, som er indtægter, der er i selskabets reserve til geninvestering eller til tilbagebetaling af gæld. Nogle virksomheder vælger at betale et aktieudbytte, hvor aktionæren modtager yderligere aktier i virksomheden snarere end kontanter, men de fleste betaler kontantudbytte. Der er to primære typer kontantudbytte: almindeligt udbytte og kvalificeret udbytte. Forskellen mellem et almindeligt udbytte og et kvalificeret udbytte er, hvordan de behandles til føderale indkomstskatteformål. Almindeligt udbytte betragtes som almindelig indkomst og beskattes med skatteyderens normale skattesats, og et kvalificeret udbytte beskattes med en lavere, foretrukken skattesats.
Aktionærer giver virksomheder kapital. Når et selskabs overskud overstiger dets drifts-, reserve- og ekspansionsbehov, vælger de fleste virksomheder at betale et udbytte til aktionærerne. Virksomheder, der mest sandsynligt betaler et udbytte, uanset om det er et almindeligt udbytte eller et kvalificeret udbytte, er generelt større, mere etablerede virksomheder. Mindre, mindre etablerede virksomheder, kendt som ”vækstvirksomheder”, geninvesterer generelt indtjeningen i selskabets kerneforretning for at vokse virksomheden og dens markedsandel snarere end at betale et udbytte.
Udbyttebetalende virksomheder betaler typisk disse udbytter kvartalsvis, skønt nogle betaler udbytte på årsbasis. Ved udgangen af kalenderåret skal et selskab, der betaler udbytte til sine aktionærer, typisk give hver aktionær en formular, der viser det samlede udbetalte udbytte. Medmindre andet er angivet, betragtes alt udbytte som almindeligt udbytte til indkomstskatteformål.
Der er flere kriterier, der skal være opfyldt for at et udbytte kan betragtes som et kvalificeret udbytte og dermed for at modtage præferencebeskatning. For det første skal udbyttet udbetales af et kvalificerende selskab. For det andet skal aktionæren have haft aktien i mindst 60 af den 120-dages periode, der begynder på den sidste dato, for hvilken aktionæren var berettiget til at modtage det kommende udbytte. Endelig kan udbyttet ikke opføres som et ikke tilladt kvalificeret udbytte af det statslige agentur, der kontrollerer skatter, såsom Internal Revenue Service i USA.
Kvalificeret udbytte rapporteres som en del af det rapporterede ordinære udbytte. Det er op til aktionæren at afgøre, hvilken, hvis nogen, del af det indberettede ordinære udbytte opfylder kriterierne for at betragtes som kvalificeret udbytte. I tvivlstilfælde er den sikreste måde for en investor at bestemme, om et udbytte er et almindeligt udbytte eller et kvalificeret udbytte, at kontrollere med selskabets repræsentant for investorforhold.