Hur väljer jag de bästa börshandlade fonderna?

Börshandlade fonder kombinerar funktionerna i en indexfond med en individuell aktie. Uppsättningen kan innebära lägre avgifter och färre skatteskulder jämfört med andra typer av investeringar. Att välja de bästa börshandlade fonderna innebär att bestämma hur mycket risk du är beredd att ta och hur mycket avkastning du förväntar dig, och sedan ta hänsyn till kostnaderna för att köpa in fonden.

Begreppet en börshandlad fond är samma som en indexfond. Det vill säga de pengar som investerats i fonderna används för att köpa och sälja aktier från en viss börs på ett sätt som är utformat för att spåra hela börsen. Med andra ord, om utbytet i sin helhet ökar i värde med fem procent, bör fondens aktier också öka med fem procent.

Skillnaden mellan en börshandlad fond och en vanlig indexfond är att investerare köper och säljer sin andel i fonden som om de var aktier. Detta innebär att priset på en andel i fonden varierar med efterfrågan och utbudet och inte nödvändigtvis rör sig i linje med det spårade utbytet. Prissättningen baseras lika mycket på hur människor förväntar sig att aktierna på börsen kommer att prestera i framtiden som på deras nuvarande och tidigare resultat.

Det är säkert att den bästa börshandlade fördelen är skattebehandlingen. Till skillnad från vissa typer av fonder behöver inte investerare betala skatt varje gång fonden själv säljer en aktie med vinst. Istället betalar investeraren bara kapitalvinstskatt på själva ägarandelen, när hon säljer andelen med vinst. Nackdelen är att det finns en provisionskostnad varje gång fonden köper eller säljer aktier.

Den viktigaste nyckeln till att välja de bästa börshandlade fonderna är att kontrollera vilket index det spårar. Detta är i hög grad ett fall av risk mot belöning: du kanske måste välja mellan ett tillförlitligt index som troligen kommer att göra en liten men relativt säker vinst, och ett index som spårar ett mer volatilt utbyte där vinsterna kan vara höga men är mindre förutsägbara . Det senare alternativet kan vara vanligare i fonder som följer utbyten i utvecklingsländer.

Kostnader är en annan viktig faktor för att välja de bästa börshandlade fonderna. Bortsett från kapitalvinstskatten och provisionskostnaderna är huvudkostnaden kostnadskvoten. Detta är den avgift som tas ut av fondens operatörer för att hantera pengarna och spåra indexet. Utgiftskvoten uttrycks vanligtvis som en enkel procentandel av din totala investering, och en uppskattning har den genomsnittliga utgiftskvoten på 0,74 procent. Generellt ju mer ovanligt utbytet spåras, desto högre utgiftskvot.