Vad är en berättigad kontraktsdeltagare?

En berättigad avtalsdeltagare är ett företag som har rätt till undantag från vissa finansiella bestämmelser. Detta betyder vanligtvis en organisation eller strukturerad investeringspool som en pensionsplan, även om individer med ett högre nettovärde också kan kvalificera sig. Dessa undantag gör det möjligt för berättigade kontraktsdeltagare att delta i branscher och annan finansiell verksamhet som normalt inte är tillåten enligt finansiella bestämmelser på grund av oro för risk. Högriskaktiviteter utesluts för allmänheten av oro för deras säkerhet som investerare och marknadsaktörer.

I förordningarna anges tydligt vilka enheter som har rätt till denna specialbehandling enligt lagen. Detta kan variera beroende på nation, men inkluderar ofta försäkringsbolag, stora fonder, banker och företag med betydande tillgångar. Enheter som redan omfattas av statlig reglering, som pensionsfonder, är också berättigade, eftersom deras verksamhet övervakas av tillsynsmyndigheterna för tecken på olaglig eller farlig aktivitet och det kanske inte är nödvändigt att begränsa deras deltagande på marknaden. Mycket rika människor kan också bli kvalificerade, beroende på regionala regler.

Investeringsförvaltare, mäklare och rådgivare kan bestämma om en klient är en kvalificerad avtalsdeltagare enligt regleringsnormer. Om klienten uppfyller kriterierna finns fler finansiella verktyg tillgängliga för kundens användning, vilket möjliggör en mångfald av investeringsaktiviteter. Dessa kan inkludera komplexa, högriskmöjligheter som blockhandel. Allmänheten är specifikt utestängd på grund av oro för likviditet och säkerhet. antagandet med en berättigad kontraktsdeltagare är att företaget känner till risken och är bekväm att hantera de tillhörande problem.

Regulatorer övervakar handel och investeringsaktivitet, inklusive affärer som genomförs av berättigade kontraktsdeltagare. Om de upptäcker att ett företag faktiskt inte är berättigat till denna status, kan böter och andra påföljder utjämnas. Dessa är utformade för att uppmuntra falska fordringar såväl som för att reglera mäklare och andra som kan vara involverade i att avgöra om klienter är kvalificerade. Om de förfalskar dokumentation eller inte förstår reglerna, kan detta riskera deras kunder.

Inom ramen för internationell handel kan detta bli ett komplicerat ämne. En enhet kan kvalificera sig som en berättigad kontraktsdeltagare i en nation och inte en annan, vilket kräver att igenom utredningsprocessen arbetar på utländska marknader. Rådgivare och mäklare kanske kan erbjuda hjälp till enheter som vill vara involverade på internationella marknader. Detta kan inkludera att utveckla dokumentation för att skicka till en utländsk agent, undersöka kvalifikationer och hjälpa företag att avgöra vad de kan behöva göra för att betraktas som berättigade kontraktsdeltagare.