Co je způsobilým účastníkem smlouvy?

Způsobilým účastníkem smlouvy je subjekt oprávněný k výjimkám z určitých finančních předpisů. To obvykle znamená organizaci nebo strukturovaný investiční fond, jako je penzijní plán, i když se mohou kvalifikovat i jednotlivci s vyšším čistým jměním. Tyto výjimky umožňují způsobilým účastníkům smlouvy zapojit se do obchodů a jiných finančních činností, které finanční předpisy obvykle nepovolují z důvodu obav o riziko. Vysoce rizikové činnosti jsou vyloučeny pro širokou veřejnost z důvodu jejich bezpečnosti jako investorů a účastníků trhu.

Nařízení jasně stanoví, které subjekty mají podle zákona právo na toto zvláštní zacházení. To se může lišit podle státu, ale často zahrnuje pojišťovací společnosti, velké fondy, banky a společnosti se značnými aktivy. Subjekty, které již podléhají vládní regulaci, jako penzijní fondy, se rovněž kvalifikují, protože regulační orgány sledují jejich činnost z hlediska příznaků nezákonné nebo nebezpečné činnosti a nemusí být nutné omezit úroveň jejich účasti na trhu. V závislosti na regionálních předpisech se také mohou potenciálně kvalifikovat velmi bohatí lidé.

Investiční manažeři, makléři a poradci mohou určit, zda je klient způsobilým účastníkem smlouvy podle regulačních standardů. Pokud klient splňuje kritéria, je pro jeho použití k dispozici více finančních nástrojů, což umožňuje rozmanitost investičních aktivit. Mohou zahrnovat komplexní, vysoce rizikové příležitosti, jako jsou blokové obchody. Členové veřejnosti jsou konkrétně vyloučeni kvůli obavám o likviditu a bezpečnost; předpokladem u oprávněného účastníka smlouvy je, že účetní jednotka zná riziko a pohodlně řídí související obavy.

Regulační orgány sledují obchodní a investiční činnost, včetně obchodů uskutečněných oprávněnými účastníky smlouvy. Pokud zjistí, že účetní jednotka ve skutečnosti tento status nesplňuje, mohou být uloženy pokuty a další pokuty. Jejich účelem je podněcovat falešné nároky a regulovat makléře a další, kteří se mohou podílet na určování, zda se klienti kvalifikují. Pokud falšují dokumentaci nebo nerozumí předpisům, mohlo by to ohrozit jejich klienty.

V oblasti mezinárodního obchodu se to může stát složitým předmětem. Účetní jednotka se může kvalifikovat jako způsobilý účastník smlouvy v jednom a ne jiném, což vyžaduje opětovné provedení vyšetřovacího procesu, aby pracoval na zahraničních trzích. Poradci a makléři mohou být schopni nabídnout pomoc subjektům, které se chtějí zapojit na mezinárodních trzích. To může zahrnovat vypracování dokumentace k předložení zahraničnímu agentovi, zkoumání kvalifikací a pomoc společnostem při určování toho, co mohou potřebovat, aby bylo považováno za oprávněného účastníka smlouvy.