Co je efektivní amortizace úroků?
Efektivní amortizace úroků je účetní zásada, která se pokouší alokovat hodnotu dluhopisů, které se prodávají za prémii nebo za diskont. Dluhopisy prodávají za jinou cenu, než je jejich nominální hodnota, pokud jsou úrokové sazby k nim připojené odlišné od převládajících tržních úrokových sazeb. Tato přebytečná hotovost musí být alokována v podnikovém účetnictví a pro dosažení tohoto cíle je upřednostňována efektivní amortizace úroků. Vypočítá se tak, že se vezme aktuální účetní hodnota dluhopisů a vynásobí se tržní úrokovou mírou daného období.
Dluhopisy jsou v podstatě půjčky, které jsou poskytovány spotřebiteli společnostem, které získané prostředky používají k nějakému druhu obchodního financování. Na oplátku se investorům slibuje návrat jmenovité hodnoty dluhopisu na konci období dluhopisu a pololetní výplaty úroků. Jsou chvíle, kdy se dluhopisy prodávají za vyšší částku, než je jejich nominální hodnota, která se nazývá prémia, nebo za méně než nominální hodnotu, která se nazývá diskont. Pokud nastane některá z těchto dvou událostí, použije se efektivní amortizace úroků, aby se hodnota dluhopisu vrátila zpět na nominální hodnotu v účetních knihách zúčastněných korporací.
Klíčovým faktorem pro dluhopisy prodávané za prémii nebo diskont jsou úrokové sazby. Pokud korporace nabízí úrokové sazby vyšší než převládající tržní sazby, budou investoři ochotni zaplatit za dluhopisy vyšší než jmenovitou hodnotu, i když vědí, že jmenovitou hodnotu obdrží až na konci období dluhopisu. Naproti tomu společnosti platící nižší úrokové sazby se budou muset vypořádat s nižší než nominální hodnotou od investorů. V obou případech přichází do hry efektivní amortizace úroků.
Pro výpočet efektivní amortizace úroků musí být tržní úroková sazba v době účetního období vynásobena aktuální účetní hodnotou dluhopisu. Tímto způsobem získáte amortizaci prémie nebo diskontu za dané období. Tato částka se potom odečte pokaždé od celkové slevy nebo prémie, dokud se tento počet nakonec sníží na nulu.
Je důležité poznamenat, že efektivní amortizace úroků není jedinou metodou používanou k účtování dluhopisů neprodaných za nominální hodnotu. Lineární metoda jednoduše dělí částku přebytku celkovým účetním obdobím v průběhu životnosti dluhopisu a poté amortizuje stejnou částku v každém období. Obecně je výhodná metoda efektivní úrokové sazby, protože bere v úvahu skutečnou hodnotu dluhopisů po celou dobu použití této metody.