Qu'est-ce que l'amortissement effectif des intérêts?
L’amortissement effectif des intérêts est un principe comptable qui tente d’attribuer la valeur des obligations vendues à prime ou à escompte. Les obligations se vendent à un prix autre que leur valeur nominale lorsque les taux d'intérêt qui leur sont attachés sont différents des taux d'intérêt du marché. Cet excédent de trésorerie doit être affecté à la comptabilité des sociétés et l'amortissement des intérêts effectifs est la méthode privilégiée pour y parvenir. Il est calculé en prenant la valeur comptable actuelle des obligations et en la multipliant par le taux d'intérêt du marché de cette période.
Les obligations sont essentiellement des prêts qui sont accordés par les consommateurs à des sociétés qui utilisent les fonds acquis pour financer leurs activités. En retour, on promet aux investisseurs de récupérer la valeur nominale de l’obligation à la fin de la durée de l’obligation ainsi que les paiements d’intérêts semestriels. Il arrive que des obligations soient vendues à un prix supérieur à leur valeur nominale, appelée prime, ou à un prix inférieur à leur valeur nominale, connue sous le nom de réduction. Lorsque l'un ou l'autre de ces événements se produit, l'amortissement des intérêts effectifs est utilisé pour ramener la valeur de l'obligation à sa valeur nominale dans les grands livres comptables des sociétés concernées.
Les taux d’intérêt sont le facteur déterminant pour la vente d’obligations moyennant une prime ou un escompte. Si une société offre des taux d’intérêt supérieurs aux taux du marché, les investisseurs seront disposés à payer plus que leur valeur nominale pour les obligations, même en sachant qu’ils ne recevront la valeur nominale qu’à la fin de la durée de l’obligation. En revanche, les sociétés qui paient des taux d’intérêt plus bas devront accepter une valeur inférieure à la valeur nominale des investisseurs. Dans les deux cas, l’amortissement effectif des intérêts entre en jeu.
Pour calculer l'amortissement des intérêts effectifs, le taux d'intérêt du marché au moment de la période comptable doit être multiplié par la valeur comptable actuelle de l'obligation. Cela donne l’amortissement de la prime ou de l’escompte pour cette période donnée. Ce montant est ensuite soustrait à chaque fois de la remise totale ou de la prime, jusqu'à ce que ce nombre soit finalement réduit à zéro.
Il est important de noter que l'amortissement des intérêts effectifs n'est pas la seule méthode utilisée pour comptabiliser les obligations non vendues à leur valeur nominale. La méthode de l'amortissement linéaire divise simplement le montant de l'excédent par le total des périodes comptables de la vie de l'obligation, puis amortit le même montant chaque période. En règle générale, la méthode du taux d'intérêt effectif est préférable car elle prend en compte la valeur réelle des obligations pour toute la période d'utilisation de la méthode.