Was ist eine Effektivzinsamortisation?
Die effektive Zinsabschreibung ist ein Rechnungslegungsgrundsatz, der versucht, den Wert von Anleihen zuzuweisen, die entweder mit Aufschlag oder Abschlag verkauft werden. Anleihen werden zu einem anderen Preis als ihrem Nennwert verkauft, wenn die damit verbundenen Zinssätze von den am Markt geltenden Zinssätzen abweichen. Dieser Überschuss an liquiden Mitteln muss in der Konzernrechnungslegung zugeordnet werden, und eine effektive Zinsabschreibung ist die bevorzugte Methode, um dies zu erreichen. Sie wird berechnet, indem der aktuelle Buchwert der Anleihen mit dem Marktzinssatz des jeweiligen Zeitraums multipliziert wird.
Anleihen sind im Wesentlichen Kredite, die von Verbrauchern an Unternehmen vergeben werden, die die erworbenen Mittel für eine Art Unternehmensfinanzierung verwenden. Im Gegenzug wird den Anlegern die Rückzahlung des Nennwerts der Anleihe am Ende der Laufzeit sowie halbjährliche Zinszahlungen zugesagt. Es gibt Zeiten, in denen Anleihen für mehr als ihren Nennwert verkauft werden, der als Aufschlag bezeichnet wird, oder für weniger als ihren Nennwert, der als Abschlag bezeichnet wird. Wenn eines dieser beiden Ereignisse eintritt, wird der Wert der Anleihe durch effektive Zinsabschreibung auf den Nennwert in den Geschäftsbüchern der beteiligten Unternehmen zurückgeführt.
Der Schlüsselfaktor für den Verkauf von Anleihen gegen Aufschlag oder Abschlag sind die Zinssätze. Wenn ein Unternehmen Zinssätze anbietet, die höher sind als die marktüblichen Zinssätze, sind Anleger bereit, für die Anleihen einen höheren als den Nennwert zu zahlen, selbst wenn sie wissen, dass sie den Nennwert erst am Ende der Laufzeit der Anleihe erhalten. Im Gegensatz dazu müssen sich Unternehmen, die niedrigere Zinssätze zahlen, mit einem niedrigeren als dem Nennwert von Anlegern begnügen. In jedem Fall kommt eine effektive Zinsamortisation ins Spiel.
Zur Berechnung der Effektivzinsamortisation muss der Marktzinssatz zum Zeitpunkt der Rechnungslegung mit dem aktuellen Buchwert der Anleihe multipliziert werden. Dies führt zu einer Amortisation der Prämie oder des Abschlags für diesen bestimmten Zeitraum. Dieser Betrag wird dann jedes Mal vom Gesamtrabatt oder der Prämie abgezogen, bis diese Zahl schließlich auf Null reduziert wird.
Es ist zu beachten, dass die effektive Zinsamortisation nicht die einzige Methode ist, mit der Anleihen berücksichtigt werden, die nicht zum Nennwert verkauft wurden. Die lineare Methode dividiert einfach den Betrag des Überschusses durch die gesamten Rechnungsperioden der Laufzeit der Anleihe und schreibt diesen Betrag dann für jede Periode ab. Im Allgemeinen ist die Effektivzinsmethode dieser vorzuziehen, da sie den wahren Wert der Anleihen für die gesamte Zeit berücksichtigt, in der die Methode angewendet wird.