Was ist ein berechtigter Vertragsteilnehmer?
Ein berechtigter Vertragsteilnehmer ist eine Einrichtung, die Anspruch auf Ausnahmen von bestimmten Finanzvorschriften hat. Dies bedeutet normalerweise eine Organisation oder einen strukturierten Anlagepool wie eine Pensionskasse, obwohl auch Personen mit höherem Kapital in Frage kommen können. Diese Ausnahmeregelungen ermöglichen es berechtigten Vertragsteilnehmern, an Transaktionen und anderen finanziellen Aktivitäten beteiligt zu sein, die nach den Finanzvorschriften aufgrund von Risikoproblemen normalerweise nicht zulässig sind. Aus Gründen der Sicherheit als Anleger und Marktteilnehmer sind risikoreiche Aktivitäten für die breite Öffentlichkeit ausgeschlossen.
In den Verordnungen ist eindeutig festgelegt, welche Unternehmen nach dem Gesetz zu dieser Sonderbehandlung berechtigt sind. Dies kann von Land zu Land unterschiedlich sein, umfasst jedoch häufig Versicherungsunternehmen, große Fonds, Banken und Unternehmen mit erheblichem Vermögen. Einrichtungen, die bereits staatlichen Vorschriften unterliegen, wie z. B. Pensionsfonds, sind ebenfalls förderfähig, da ihre Aktivitäten von Aufsichtsbehörden auf Anzeichen illegaler oder gefährlicher Aktivitäten überwacht werden und es möglicherweise nicht erforderlich ist, ihre Marktteilnahme zu begrenzen. In Abhängigkeit von den regionalen Bestimmungen sind möglicherweise auch sehr reiche Menschen förderfähig.
Anlageverwalter, Makler und Berater können gemäß den gesetzlichen Bestimmungen feststellen, ob ein Kunde ein zugelassener Vertragsteilnehmer ist. Wenn der Kunde die Kriterien erfüllt, stehen dem Kunden mehr finanzielle Mittel zur Verfügung, was eine Vielzahl von Investitionstätigkeiten ermöglicht. Dies kann komplexe, riskante Gelegenheiten wie Blocktransaktionen umfassen. Mitglieder der Öffentlichkeit sind aus Liquiditäts- und Sicherheitsgründen ausdrücklich ausgeschlossen. Bei einem berechtigten Vertragsteilnehmer wird davon ausgegangen, dass das Unternehmen das Risiko kennt und sich in der Bewältigung der damit verbundenen Probleme wohl fühlt.
Die Aufsichtsbehörden überwachen Handels- und Investitionstätigkeiten, einschließlich Transaktionen, die von berechtigten Vertragsteilnehmern durchgeführt werden. Wenn sie feststellen, dass ein Unternehmen für diesen Status nicht wirklich in Frage kommt, können Bußgelder und andere Sanktionen verhängt werden. Diese sollen zu falschen Behauptungen anregen und Makler und andere Personen regulieren, die möglicherweise daran beteiligt sind, zu bestimmen, ob Kunden berechtigt sind. Wenn sie Unterlagen fälschen oder die Vorschriften nicht verstehen, kann dies ihre Kunden gefährden.
Dies kann zu einem komplexen Thema im Bereich des internationalen Handels werden. Ein Unternehmen kann sich als zugelassener Vertragsteilnehmer in einem Land und nicht in einem anderen qualifizieren, was die Wiederaufnahme des Forschungsprozesses erfordert, um auf ausländischen Märkten zu arbeiten. Berater und Makler bieten möglicherweise Unterstützung für Unternehmen an, die auf internationalen Märkten tätig werden möchten. Dies kann die Entwicklung von Unterlagen für einen ausländischen Vertreter, Qualifikationsrecherchen und die Unterstützung von Unternehmen bei der Ermittlung des Handlungsbedarfs umfassen, um als berechtigter Vertragsteilnehmer eingestuft zu werden.