Was sind die verschiedenen Arten von automatisierten Handelssystemen?
Es gibt zwei Möglichkeiten, automatisierte Handelssysteme zu klassifizieren. Eine basiert darauf, ob die Algorithmen offenbart sind. Wenn die Algorithmen offengelegt werden, werden die Systeme als "offengelegtes System" bezeichnet. Automatisierte Handelssysteme, die nicht offengelegt werden, werden als "Black-Box" -Systeme bezeichnet. Die zweite Methode zur Klassifizierung dieser Systeme basiert auf der Art des verwendeten Algorithmus.
Zyklusstudien, Ausbruch der Volatilität und Ausbruch des Preises sind die beliebtesten Algorithmen. Zyklusstudien führen Zyklen unterschiedlicher Länge zusammen, um Spitzen und Tiefen vorherzusagen. Volatilitäts-Breakout-Systeme konzentrieren sich im Allgemeinen auf Zeiten, in denen eine Aktie oder ein Rohstoff eine geringe Volatilität aufweist, und treten dann mit einem Anstieg der Volatilität in den Markt ein. Preisfehlersysteme verfolgen die höchsten und niedrigsten Preise über einen bestimmten Zeitraum und treten dann in den Markt ein, wenn ein höheres Hoch oder ein niedrigeres Tief erreicht wird.
Nachdem ein automatisiertes Handelssystem eine Position eingegeben hat, muss es bestimmen, wann diese Position verlassen werden soll. Einige Systeme verwenden einen gleitenden Durchschnitt, während andere für eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen halten und dann beenden. Ein anderer Ansatz ist das Verlassen einer Position, sobald sie rentabel ist, oder das Verlassen einer Position, nachdem ein bestimmtes Rentabilitätsniveau erreicht wurde. Die meisten Systeme haben einen festen Verlustbetrag, der den größten Verlust darstellt, für den das System ausgelegt ist. Der Begriff für diesen Betrag ist "Stop Loss".
Es gibt viele Computerprogramme, die als Black-Box-Handelsstrategien verkauft werden. Die meisten von ihnen werden auf der Grundlage von „Backtesting“ verkauft. Wenn entweder keine wesentliche Vergangenheit des Echtzeithandels vorliegt oder eine große Anzahl guter Ergebnisse mit anderen Daten als den Backtest-Daten, z. B. einer Monte-Carlo-Simulation, mit dem System erzielt werden mit echtem Geld ist ein großes Glücksspiel. Es ist nicht schwer, ein paar Regeln zusammenzustellen und das System über einen Zeitraum von fünf oder zehn Jahren mit Handelsdaten zu optimieren, sodass sie aufsehenerregende Ergebnisse liefern. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass ein solches System im realen Handel rentabel ist.
Es gibt automatisierte Handelssysteme, die rentabel sind. Sie wurden von Menschen mit sehr tiefen Kenntnissen der Physik geschaffen, die mit Menschen zusammenarbeiten, die ein sehr gutes Verständnis für die Funktionsweise von Märkten haben. Die Schöpfer arbeiten für Investment- oder Handelsgruppen, die sich größtenteils zurückhalten. Wie in allen Bereichen des Handels oder des Investierens in die Märkte sollte das Vertrauen in ein algorithmisches, automatisiertes Handelssystem mit großer Vorsicht und nur nach gründlichen Nachforschungen erfolgen.