Hvad er de forskellige typer automatiserede handelssystemer?
Der er to måder at klassificere automatiserede handelssystemer på. Den ene er på grundlag af, om algoritmerne er beskrevet. Hvis algoritmerne er beskrevet, kaldes systemerne et "afsløret system." Automatiske handelssystemer, der ikke er beskrevet, kaldes "black box" -systemer. Den anden måde at klassificere disse systemer på er baseret på den anvendte algoritme.
Cyklusundersøgelser, volatilitet udbryder og prisudbrud er de mest populære algoritmer. Cyklusundersøgelser samler cyklusser i forskellige længder for at forudsige toppe og bund. Systemer med volatilitetsudbrud fokuserer generelt på tidspunkter, hvor en bestand eller en vare har lav volatilitet, og derefter gå ind på markedet med en stigning i volatilitet. Prisudbrudssystemer sporer de højeste og laveste priser over en periode og går derefter ind på markedet, når der laves en højere høj eller lavere lav.
Når et automatiseret handelssystem er indtastet i en position, skal det bestemme, hvornår denne position skal forlades. Nogle systemer bruger et bevægende gennemsnit, mens andre holder i et bestemt antal tidsperioder og afslutter derefter. En anden fremgangsmåde er at forlade, så snart en position er rentabel eller at forlade, efter at et vist niveau af rentabilitet er nået. De fleste systemer har et fast tabsmængde, som er det største tab, som systemet er designet til at tillade. Udtrykket for dette beløb er "stoptab."
Der er mange computerprogrammer, der sælges som black box-handelsstrategier. De fleste af dem sælges på grundlag af "backtesting." Hvis der ikke er nogen væsentlig historie med realtidshandel, eller et stort antal gode resultater på andre data end backtest-data, såsom en Monte Carlo-simulering, bruger systemet med rigtige penge er en stor gamble. Det er ikke svært at sammensætte et par regler og derefter optimere systemet over fem eller ti års handelsdata, så de giver iøjnefaldende resultater, men et sådant system er usandsynligt at være rentabelt i den virkelige verdenshandel.
Automatiske handelssystemer, der er rentable, findes. De er skabt af mennesker med en meget dyb kendskab til fysik, der arbejder langs folk, der har en meget god forståelse af, hvordan markeder fungerer. Skaberne arbejder for investerings- eller handelsgrupper, der for det meste holder en lav profil. Som alle områder med handel eller investering i markederne, bør det at overdrage ens penge til en algoritmisk, automatiseret handelssystem udføres med stor forsigtighed og først efter omfattende undersøgelser.