Jakie są różne typy zautomatyzowanych systemów transakcyjnych?
Istnieją dwa sposoby klasyfikacji automatycznych systemów obrotu. Jedna polega na tym, czy algorytmy są ujawniane. Jeśli algorytmy zostaną ujawnione, systemy nazywane są „ujawnionym systemem”. Zautomatyzowane systemy transakcyjne, które nie zostały ujawnione, są nazywane systemami „czarnej skrzynki”. Drugi sposób klasyfikacji tych systemów oparty jest na rodzaju zastosowanego algorytmu.
Najpopularniejsze algorytmy to badania cyklu, wybicie zmienności i rozbicie ceny. Badania cyklu łączą cykle o różnych długościach, aby przewidzieć szczyty i dna. Systemy przełamujące zmienność zasadniczo koncentrują się na czasach, w których akcje lub towary cechują się niską zmiennością, a następnie wchodzą na rynek ze wzrostem zmienności. Systemy rozbijające ceny śledzą najwyższe i najniższe ceny w danym okresie, a następnie wchodzą na rynek, gdy zostanie osiągnięty najwyższy lub najniższy poziom.
Po wprowadzeniu pozycji zautomatyzowanego systemu handlowego musi on określić, kiedy wyjść z tej pozycji. Niektóre systemy używają średniej ruchomej, podczas gdy inne utrzymują przez określoną liczbę okresów, a następnie wychodzą. Innym podejściem jest wyjście, gdy tylko pozycja będzie opłacalna, lub wyjście po osiągnięciu pewnego poziomu rentowności. Większość systemów ma określoną stratę, która jest największą stratą, na jaką system ma pozwolić. Terminem tej kwoty jest „stop loss”.
Istnieje wiele programów komputerowych sprzedawanych jako strategie transakcyjne czarnej skrzynki. Większość z nich jest sprzedawana na podstawie „weryfikacji historycznej”. Jeśli nie ma znaczącej historii handlu w czasie rzeczywistym, lub duża liczba dobrych wyników na danych innych niż dane z analizy historycznej, takich jak symulacja Monte Carlo, przy użyciu systemu z prawdziwymi pieniędzmi to poważny hazard. Nie jest trudno zestawić kilka zasad, a następnie zoptymalizować system w ciągu pięciu lub dziesięciu lat handlu danymi, aby przyniosły oszałamiające wyniki, ale taki system raczej nie będzie opłacalny w handlu w świecie rzeczywistym.
Istnieją zautomatyzowane, dochodowe systemy transakcyjne. Zostały one stworzone przez ludzi z bardzo głęboką znajomością fizyki, współpracujących z ludźmi, którzy doskonale rozumieją funkcjonowanie rynków. Twórcy pracują dla grup inwestycyjnych lub handlowych, które w większości utrzymują niski profil. Podobnie jak wszystkie obszary handlu lub inwestowania na rynkach, powierzenie pieniędzy algorytmicznemu, zautomatyzowanemu systemowi handlu powinno odbywać się z wielką ostrożnością i tylko po gruntownym badaniu.