Co je splatný účet?

Splatná faktura je druh finančního nástroje, který funguje jako dodací list, který je nabídnut v okamžiku převodu cenného papíru z držení prodávajícího na kupujícího. Obsah vyúčtování slouží k dokumentaci podmínek vztahujících se k dodání cenných papírů prodávajícím kupujícímu těchto aktiv. V závislosti na druhu příslušného zajištění může být aktivum dodáno s řádným vyúčtováním, v němž je uvedena odpovědnost prodávajícího za doručení výdělku kupujícímu jako novému vlastníkovi.

Přesný obsah splatné faktury se bude lišit v závislosti na okolnostech kolem nákupu aktiva. Dokument obvykle obsahuje údaje týkající se data prodeje, jmen a kontaktních údajů pro kupujícího i prodávajícího a přesných podmínek týkajících se nákupu. To umožňuje zajistit, aby všechny podmínky týkající se nákupu, včetně řádného nakládání s nadcházejícími dividendami spojenými s aktivem, byly včas splněny.

Jeden běžný příklad toho, jak funguje řádný účet, lze vidět s nákupem cenného papíru, který se uskuteční před datem ex-dividend spojeným s tímto cenným papírem, ale s dodáním cenného papíru opožděným až po rekordním datu spojeném s cenným papírem. V rámci nákupu je kupujícímu přiznána práva na nevyřízenou dividendu spojenou s těmito akciemi. Při vydání této dividendy se k této platbě připojí splatný účet a zašle se prodávajícímu, který slouží jako oficiální oznámení, že prodávající tuto platbu předá novému vlastníkovi.

Pokud k nákupu cenného papíru dojde po datu ex-dividenda, znamená to, že kupující koupil aktivum, aniž by od prodávajícího vyžadoval, aby v rámci transakce rovněž nabídl nadcházející dividendu. Za předpokladu, že je dividenda vyplacena kupujícímu, jakmile uplyne rekordní datum, může být připojena řádná vyúčtování s poznámkou, že dividenda by měla být postoupena prodejci. V mnoha zemích bude přesný obsah finančního nástroje strukturován tak, aby byl v souladu s vládními předpisy, které se mohou vztahovat na podmínky prodeje a konstrukce samotného dokumentu.

Ne všechny prodeje aktiv nebo cenných papírů vyžadují použití splatné faktury. V situacích, které nezahrnují převod práv na blížící se dividendu nebo výplatu úroků na kupujícího, může nebo nemusí být nástroj vydán v závislosti na místních zákonech a zvyklostech. Makléři a další finanční profesionálové mohou poradit kupujícím a prodávajícím, pokud je splatný účet vhodný pro daný typ transakce, která je zvažována.