Hvad er en skyldig regning?
En forfalden regning er en type finansielt instrument, der fungerer som en leveringsmeddelelse, der udbydes på det tidspunkt, hvor en sikkerhed overføres fra en sælgers besiddelse til en køber. Regningens indhold tjener til at dokumentere betingelserne og betingelserne for levering af værdipapirer fra en sælger til køberen af disse aktiver. Afhængig af den involverede sikkerhedstype, kan aktivet leveres med en forfalden regning vedlagt, hvilket angiver sælgers ansvar at levere indtjening til køberen som den nye ejer.
Det nøjagtige indhold af en forfalden regning vil variere afhængigt af omstændighederne omkring køb af et aktiv. Typisk vil dokumentet indeholde data om salgsdatoen, navnene og kontaktoplysningerne for både køber og sælger og de nøjagtige vilkår omkring købet. Dette gør det muligt at sikre, at alle betingelser, der er relateret til købet, herunder korrekt disposition af eventuelt kommende udbytte forbundet med aktivet, opfyldes rettidigt.
Et almindeligt eksempel på, hvordan en forfalden regning fungerer, kan ses ved køb af et værdipapir, der finder sted før den tidligere udbyttedato, der er knyttet til den sikkerhed, men med levering af sikkerheden forsinket indtil efter den datoregistreringsdato, der er knyttet til sikkerheden. Som en del af købet tildeles køberen rettigheder til den afventende udbytte i forbindelse med disse aktier. Når denne udbytte udbetales, knyttes en forfaldt regning til denne betaling og sendes til sælgeren, der tjener som en officiel meddelelse om, at sælgeren skal videresende denne betaling til den nye ejer.
Hvis købet af værdipapiret sker efter ex-udbyttedato, betyder det, at køberen har købt aktivet uden at kræve, at sælgeren også skal byde det kommende udbytte som en del af handlen. Forudsat at udbyttet videresendes til køberen, når rekorddatoen er gået, kan der være en forfalden regning vedhæftet, at udbyttet skal fremsendes til sælgeren. I mange nationer vil det nøjagtige indhold af det finansielle instrument være struktureret til at overholde alle statslige regler, der kan gælde for salgsbetingelserne og opbygningen af selve dokumentet.
Ikke alt salg af aktiver eller værdipapirer kræver brug af en forfalden regning. I situationer, der ikke involverer overførsel af rettigheder til et forestående udbytte eller rentebetaling til køberen, kan instrumentet blive udstedt eller afhænge af, afhængigt af lokale love og told. Mæglere og andre finansielle fagfolk kan rådgive købere og sælgere, hvis en passende regning er passende for den type transaktion, der overvejes.