Co je třída aktiv?
Aktivum je kus majetku, který lze prodat za hotovost, nebo s ním lze obchodovat za jiný majetek stejné hodnoty. Vlastnosti se stejnými charakteristikami jsou zařazeny do stejné třídy aktiv. Běžné třídy aktiv zahrnují akcie, dluhopisy, peněžní ekvivalenty a nemovitosti.
Každá třída aktiv zahrnuje majetek, který se kupuje a prodává stejným způsobem. Aktiva v každé třídě také mají stejná pravidla nebo zákony upravující, jak se s nimi obchoduje, kupuje nebo prodává. Obecně platí, že aktiva ve stejné třídě také vykazují podobné výsledky na trhu. Například, když se říká, že akciový trh klesá, mnoho jednotlivých akcií ztrácí hodnotu.
Akcie společnosti prodávané na volném trhu nebo na přepážce tvoří třídu akcií. Historicky mají akcie větší volatilitu než jiné třídy aktiv. Vzhledem ke zvýšenému riziku mohou být výnosy vyšší než v jiných třídách.
Dluhové nástroje vydané společnostmi a federálními a obecními vládami jsou zahrnuty do třídy dluhopisových aktiv. Společnost vydává dluhopisy, aby získala peníze. Investoři nakupují dluhopisy a získávají pevnou úrokovou sazbu.
Obecně platí, že dluhopisy mají menší riziko než akcie. Je však stále možné, aby emitent dluhopisů ztratil peníze a selhal. Emitent dluhopisu je v prodlení, pokud není schopen platit svým držitelům dluhopisů.
Hotovostní účty nebo peněžní ekvivalenty obvykle poskytují investorům banky, spořitelní záložny a investiční podniky. Účty peněžního trhu jsou příkladem této třídy. Investoři získávají úrok podobný úrokům ze spořicího účtu. Výnosy mohou být ve srovnání s ostatními třídami aktiv nižší, protože ve třídě aktiv ekvivalentních peněžním prostředkům existuje mnohem menší riziko.
Kupující mohou investovat do třídy nemovitostí nákupem nemovitosti. Mohou se také podílet na tomto trhu nákupem investic do jiných tříd aktiv. Mezi opce patří nákup akcií ve fondu pro obchodování s nemovitostmi (EFT) a nákup akcií v realitní společnosti.
Mnoho investorů ráda vlastní řadu nemovitostí v každé třídě aktiv. Tato taktika může pomoci zajistit diverzifikaci a pozitivní investiční výkon. Pokud diverzifikace vede k tomu, že jedna třída aktiv pracuje v současném ekonomickém prostředí špatně, mohou zisky v ostatních třídách aktiv vyrovnat jakékoli ztráty.
Diverzifikaci aktiv lze dosáhnout individuálním nákupem nemovitosti v různých třídách. Investor nebo profesionální poradce mohou rozhodovat o tom, která aktiva by měla být zahrnuta do investičního portfolia. Tato metoda vyžaduje neustálé sledování cenových výkyvů v každé třídě.
Někteří investoři si mohou vybrat nákup aktiv, která zahrnují hotovou diverzifikaci. Podílové fondy jsou příkladem aktiva, které může zahrnovat majetek v každé třídě aktiv. Správce fondu monitoruje investiční zisky a ztráty ve fondu, aby zajistil, že celkové portfolio udržuje solidní kombinaci aktiv v každé třídě. Na oplátku investoři platí poplatek za správu, když vlastní akcie podílového fondu.