Wat is een activaklasse?
Een actief is een onroerend goed dat kan worden verkocht voor contant geld of kan worden verhandeld voor een ander onroerend goed van gelijke waarde. Eigenschappen met dezelfde kenmerken worden in dezelfde activaklasse ondergebracht. Gemeenschappelijke activaklassen zijn aandelen, obligaties, kasequivalenten en onroerend goed.
Elke activaklasse omvat onroerend goed dat op dezelfde manier wordt gekocht en verkocht. De activa in elke klasse hebben ook dezelfde richtlijnen of wetten die bepalen hoe ze worden verhandeld, gekocht of verkocht. Over het algemeen hebben activa in dezelfde klasse vergelijkbare resultaten op de markt. Wanneer bijvoorbeeld wordt gezegd dat een aandelenmarkt daalt, verliezen veel individuele aandelen waarde.
Bedrijfsaandelen die op de vrije markt of zonder recept worden verkocht, vormen de aandelenactivaklasse. Historisch gezien hebben aandelen meer volatiliteit gekend dan andere activaklassen. Vanwege het verhoogde risico kunnen rendementen hoger zijn dan in andere klassen.
Schuldinstrumenten uitgegeven door bedrijven en federale en gemeentelijke overheden zijn opgenomen in de activaklasse obligaties. Een bedrijf geeft obligaties uit om geld in te zamelen. Beleggers kopen de obligaties en verdienen een vaste rentevoet.
Over het algemeen hebben obligaties minder risico dan aandelen. Het is echter nog steeds mogelijk dat een uitgevende instelling geld en wanbetaling verliest. Een obligatie-emittent is in verzuim als hij zijn obligatiehouders niet kan betalen.
Kasrekeningen of kasequivalenten worden doorgaans door banken, kredietverenigingen en beleggingsondernemingen aan beleggers verstrekt. Geldmarktrekeningen zijn een voorbeeld van deze klasse. Beleggers verdienen rente vergelijkbaar met die van een spaarrekening. Het rendement kan lager zijn in vergelijking met de andere activaklassen, aangezien er veel minder risico is verbonden aan de contante equivalente activaklasse.
Kopers kunnen in de onroerendgoedklasse beleggen door onroerend goed te kopen. Ze kunnen ook deelnemen aan deze markt door beleggingen in andere activaklassen te kopen. Opties zijn onder andere het kopen van aandelen in een beursgenoteerd fonds (EFT) en het kopen van aandelen in een onroerendgoedmaatschappij.
Veel beleggers bezitten graag een aantal eigenschappen in elke activaklasse. Deze tactiek kan helpen diversificatie en positieve beleggingsprestaties te garanderen. Gebruikmakend van diversificatie, als een activaklasse slecht presteert in de huidige economische omgeving, kunnen de winsten in de andere activaklassen eventuele verliezen compenseren.
Diversificatie van activa kan worden bewerkstelligd door een individueel aankoopobject in de verschillende klassen. De belegger of een professionele adviseur kan beslissen welke activa in de beleggingsportefeuille moeten worden opgenomen. Deze methode vereist een constante monitoring van de prijsschommelingen in elke klasse.
Sommige beleggers kunnen ervoor kiezen om activa te kopen die kant-en-klare diversificatie bevatten. Beleggingsfondsen zijn een voorbeeld van een actief dat onroerend goed in elke activaklasse kan omvatten. Een fondsbeheerder bewaakt de beleggingswinsten en -verliezen in het fonds om ervoor te zorgen dat de totale portefeuille een solide mix van activa in elke klasse behoudt. In ruil daarvoor betalen beleggers beheerkosten wanneer ze aandelen in beleggingsfondsen bezitten.