Co to jest klasa aktywów?
Składnik aktywów to nieruchomość, którą można sprzedać za gotówkę lub wymienić na inną nieruchomość o równej wartości. Nieruchomości o tych samych cechach są umieszczane w tej samej klasie aktywów. Wspólne klasy aktywów obejmują akcje, obligacje, ekwiwalenty środków pieniężnych i nieruchomości.
Każda klasa aktywów obejmuje nieruchomości kupowane i sprzedawane w ten sam sposób. Aktywa w każdej klasie mają również takie same wytyczne lub przepisy regulujące sposób, w jaki są przedmiotem handlu, zakupu lub sprzedaży. Ogólnie rzecz biorąc, aktywa tej samej klasy również uzyskują podobne wyniki na rynku. Na przykład, gdy mówi się, że rynek akcji jest w dół, wiele pojedynczych akcji traci wartość.
Akcje spółki sprzedawane na wolnym rynku lub bez recepty stanowią klasę aktywów giełdowych. Historycznie akcje wykazywały większą zmienność niż inne klasy aktywów. Ze względu na zwiększone ryzyko zwroty mogą być wyższe niż w innych klasach.
Instrumenty dłużne emitowane przez spółki oraz rządy federalne i gminne należą do klasy aktywów obligacji. Firma emituje obligacje w celu zebrania pieniędzy. Inwestorzy kupują obligacje i otrzymują stałą stopę procentową.
Zasadniczo obligacje mają mniejsze ryzyko niż akcje. Nadal jednak możliwe jest, że emitent obligacji straci pieniądze i nie wywiąże się ze zobowiązań. Emitent obligacji jest w zwłoce, jeśli nie jest w stanie spłacić swoich obligatariuszy.
Rachunki pieniężne lub ekwiwalenty środków pieniężnych są zwykle dostarczane inwestorom przez banki, kasy oszczędnościowe i firmy inwestycyjne. Konta rynku pieniężnego są przykładem tej klasy. Inwestorzy zarabiają odsetki podobne do odsetek na rachunku oszczędnościowym. Zwroty mogą być niższe w porównaniu z innymi klasami aktywów, ponieważ ryzyko związane z klasą aktywów ekwiwalentowych środków pieniężnych jest znacznie mniejsze.
Kupujący mogą inwestować w klasę nieruchomości, kupując nieruchomość. Mogą również uczestniczyć w tym rynku, kupując inwestycje w inne klasy aktywów. Opcje obejmują kupowanie udziałów w funduszu notowanym na giełdzie nieruchomości (EFT) oraz kupowanie udziałów w spółce zajmującej się nieruchomościami.
Wielu inwestorów lubi posiadać wiele nieruchomości w każdej klasie aktywów. Ta taktyka może pomóc zapewnić dywersyfikację i pozytywne wyniki inwestycyjne. Stosując dywersyfikację, jeśli jedna klasa aktywów wykazuje słabe wyniki w obecnym otoczeniu gospodarczym, zyski w innych klasach aktywów mogą zrównoważyć wszelkie straty.
Dywersyfikacji majątku można dokonać poprzez indywidualny zakup nieruchomości w różnych klasach. Inwestor lub profesjonalny doradca może podejmować decyzje dotyczące tego, które aktywa powinny zostać włączone do portfela inwestycyjnego. Ta metoda wymaga stałego monitorowania wahań cen w każdej klasie.
Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na zakup aktywów obejmujących gotową dywersyfikację. Fundusze inwestycyjne są przykładem aktywów, które mogą obejmować nieruchomości w każdej klasie aktywów. Zarządzający funduszem monitoruje zyski i straty z inwestycji w fundusz, aby upewnić się, że cały portfel utrzymuje solidny zestaw aktywów w każdej klasie. W zamian inwestorzy uiszczają opłatę za zarządzanie, gdy posiadają akcje funduszu wspólnego inwestowania.