Hvad er en nettorentemargin?
En nettorentemargin er en måling af forskellen mellem indtægterne genereret af investeringer og størrelsen af gældsforpligtelser, der er forbundet med disse investeringer. Virksomheder vurderer denne type margin som et middel til at bestemme, om de tjener flere penge, end de mister. På samme måde ser en bank nøje på forskellen mellem den genererede renteindkomst og det rente, de udbetaler til indskyderne for at afgøre, om banken, hvis han tjener mere, end den betaler. Typisk udtrykt i procent angiver nettorentemarginalen, om de nuværende strategier fungerer, eller om der bør foretages ændringer for at vende en negativ tendens.
En enkel måde at forstå, hvordan en nettorentemargin beregnes, ville være at overveje forskellen mellem renteindtægterne, som en bank har optjent på lån til kunder, og størrelsen af den rente, der udbetales til indskyderne. Forudsat at banken havde samlede lån på $ 100.000 US dollar (USD) i løbet af en given dag og tjente renteindtægter, der beløb sig til $ 5.000 USD, mens de betalte $ 3.000 USD i renter, tjente banken en nettorentemargin på 2%. I dette scenarie oplevede banken en gevinst på 2% af sin investeringsaktivitet med hensyn til lånene, hvilket indikerer, at skrivningen af lånene faktisk har skabt et afkast på investeringen.
Til tider kan en nettorentemargin indikere, at en bestemt investeringsstrategi ikke fungerer. Hvis banken for eksempel havde tjent mindre renteindtægter fra de udstedte lån end det rente, der blev betalt til indskydere, ville procentdelen af margenen være negativ. På det tidspunkt er banken nødt til at revurdere, hvordan den gør forretning, da investeringen i lånene ikke giver tilstrækkelig indkomst til at modregne det rente, der skyldes indskyderne. Medmindre der foretages ændringer inden for en rimelig periode, kan banken finde det nødvendigt at begrænse eller eliminere visse banktjenester eller muligvis helt lukke.
Mens nettorentemarginalen kun er en af flere indikatorer for en virksomheds eller en finansieringsinstituts økonomiske stabilitet, kan beregningen give indsigt i, hvilke investeringer der skaber et anstændigt afkast, og som ikke lever op til forventningerne. Ved at bruge denne enkle formel til at evaluere det aktuelle niveau for afkast kontra gælden, er det lettere at identificere, hvor man skal foretage ændringer for at forbedre organisationens samlede økonomiske velvære.