Hvad er en investeringshorisont?
Også kendt som en tidshorisont er en investeringshorisont det tidsvindue, som en investor vil holde på en sikkerhed eller opretholde en portefølje uden at foretage nogen ændringer i nogen af hans eller hendes beholdninger. Horisontens varighed er et vigtigt element i processen med porteføljestyring, da ideen er at skabe så meget afkast som muligt under hensyntagen til den mængde risiko, som investoren er villig til at påtage sig. Afhængig af typen af sikkerhed og investorens individuelle strategi kan en investeringshorisont vare i løbet af timer eller endda år.
Forskellige typer af værdipapirer kan have en indbygget investeringshorisont. Dette gælder for obligationer, der leveres med en udløbsdato. I de fleste tilfælde kræver det, at der opnås den højeste afkast fra en obligationsudstedelse, at sikkerheden opbevares, indtil obligationen når fuld løbetid. Imidlertid er dette tidsvindue ikke så let at bestemme med andre typer investeringer.
Når man vælger investeringer til en pensionsplan, f.eks. En 401 (k) eller en personlig pensionsplan, vil en investor sandsynligvis medtage mindst nogle aktier i porteføljen. Værdipapirer som denne type er fremragende valg som langsigtede investeringer på trods af deres generelt højere volatilitet, da de vil generere et stabilt afkast over tid. Således kan investeringshorisonten for aktier i denne situation være så meget som tredive år. Da investoren er tæt på pensionsalderen, kan han eller hun vælge at handle i aktierne og gå med fastforrentede investeringer, der vil generere indtægter regelmæssigt.
På samme måde har aktier en tendens til ikke at have en kortsigtet investeringshorisont, så de er mindre attraktive for alle, der tænker på at købe og sælge aktiver løbende. Når strategien kræver brug af en relativ kort investeringshorisont, er det sandsynligt, at investoren søger efter aktieoptioner, der forventes at stige i værdi i et par dage eller uger, når toppen, derefter falde i værdien. Her er formålet at erhverve disse aktier lige inden opsvinget begynder, hold dem, indtil lige før de når deres højdepunkt, og derefter sælge dem med et overskud, før de igen begynder at falde i værdi.
Som en del af den tekniske analyse af enhver portefølje er det vigtigt at bestemme investeringshorisonten, der er forbundet med hver investeringsmulighed. Ved at bestemme, hvor længe det vil være i investorens interesse at holde fast i sikkerheden efter overtagelsen, er det meget lettere at beslutte, om en given investering passer godt til investorens endelige mål. At se nøje på denne faktor vil hjælpe investoren i at tage kloge beslutninger, der øger hans eller hendes chancer for at forvalte porteføljen effektivt og effektivt.