Hva er en investeringshorisont?

En investeringshorisont, også kjent som en tidshorisont, er tidsvinduet som en investor vil holde på en verdipapir eller opprettholde en portefølje uten å gjøre noen endringer i noen av hans eller hennes beholdninger. Horisontens varighet er et viktig element i prosessen med porteføljestyring, siden ideen er å generere så mye avkastning som mulig under hensyntagen til mengden risiko investoren er villig til å påta seg. Avhengig av type sikkerhet og investorens individuelle strategi, kan en investeringshorisont vare i løpet av timer eller til og med år.

Ulike typer verdipapirer kan ha en innebygd investeringshorisont. Dette gjelder obligasjonslån som har en forfallstidspunkt. For å få den høyeste avkastningen fra en obligasjonsemisjon krever det i de fleste tilfeller at sikkerheten holdes til obligasjonen har full løpetid. Imidlertid er dette tidsvinduet ikke så lett å bestemme med andre typer investeringer.

Når du velger investeringer for en pensjonsplan, for eksempel en 401 (k) eller en personlig pensjonsplan, vil en investor sannsynligvis inkludere minst noen aksjer i porteføljen. Verdipapirer som denne typen er utmerkede valg som langsiktige investeringer, til tross for deres generelt høyere volatilitet, siden de vil gi en jevn avkastning over tid. Dermed kan investeringshorisonten for aksjer i denne situasjonen være så mye som tretti år. Siden investoren nær pensjonsalder, kan han eller hun velge å handle i aksjene og gå med renteinvesteringer som vil generere inntekter regelmessig.

På samme måte har aksjer en tendens til å ikke ha en kortsiktig investeringshorisont, så de er mindre attraktive for alle som tenker på kjøp og salg av eiendeler fortløpende. Når strategien krever bruk av en relativt kort investeringshorisont, er det sannsynlig at investoren søker etter aksjeopsjoner som forventes å øke i noen dager eller uker, topp og deretter synke i verdi. Her er målet å skaffe seg aksjene rett før oppgangen begynner, holde dem til like før de når sitt høydepunkt, og deretter selge dem med overskudd før de igjen begynner å synke i verdi.

Som en del av den tekniske analysen av en portefølje, er det viktig å bestemme investeringshorisonten knyttet til hvert investeringsalternativ. Ved å bestemme hvor lang tid det vil være i investorens beste å holde på sikkerheten etter oppkjøpet, er det mye enklere å bestemme om en gitt investering passer godt for investorens endelige mål. Å se nøye på denne faktoren vil hjelpe investor i å ta kloke beslutninger som øker hans eller hennes sjanser for å forvalte porteføljen effektivt og effektivt.