¿Qué es un horizonte de inversión?
También conocido como horizonte de tiempo, un horizonte de inversión es la ventana de tiempo que un inversor se aferrará a una seguridad o mantendrá una cartera sin hacer ningún cambio en ninguna de sus tenencias. La duración del horizonte es un elemento importante en el proceso de gestión de la cartera, ya que la idea es generar el mayor rendimiento posible, teniendo en cuenta la cantidad de riesgo que el inversor está dispuesto a asumir. Dependiendo del tipo de seguridad y la estrategia individual del inversor, un horizonte de inversión puede durar una cuestión de horas o incluso años.
Varios tipos de valores pueden tener un horizonte de inversión incorporado. Esto es cierto con las cuestiones de bonos, que vienen con una fecha de vencimiento. En la mayoría de los casos, obtener la tasa de rendimiento más alta de una emisión de bonos requiere que la seguridad se mantenga hasta que el bono alcance el vencimiento total. Sin embargo, esta ventana de tiempo no es tan fácil de determinar con otros tipos de inversiones.
Al seleccionar inversiones para un plan de jubilación, como un 401 (k) o un plan de pensiones personales, un inversor probablemente incluiría al menos algunas acciones en la cartera. Los valores como este tipo son excelentes opciones, ya que las inversiones a largo plazo, a pesar de su volatilidad generalmente mayor, ya que generarán un rendimiento constante con el tiempo. Por lo tanto, el horizonte de inversión para las acciones en esta situación puede ser de hasta treinta años. Dado que el inversor se acerca a la edad de jubilación, él o ella puede optar por comerciar con las acciones e ir con inversiones de ingresos fijos que generarán ingresos de manera regular.
Por el mismo token, las acciones tienden a no tener un horizonte de inversión a corto plazo, por lo que son menos atractivos para cualquier persona que esté pensando en términos de comprar y vender activos de manera continua. Cuando la estrategia requiere usar un horizonte de inversión corto relativo, es probable que el inversor busque opciones sobre acciones que se encuentrenSe espera que aumente en el valor durante unos días o semanas, alcance el máximo y luego disminuya el valor. Aquí, el objetivo es adquirir esas acciones justo antes de que comience el repunte, manténgalos hasta justo antes de alcanzar su punto máximo, luego venderlas con ganancias antes de que comiencen a disminuir en valor una vez más.
Como parte del análisis técnico de cualquier cartera, es muy importante determinar el horizonte de inversión asociado con cada opción de inversión. Al determinar cuánto tiempo sería en el mejor interés del inversor aferrarse a la seguridad después de la adquisición, es mucho más fácil decidir si una inversión determinada es una buena opción para los objetivos finales del inversor. Mirar de cerca este factor ayudará al inversor a tomar decisiones sabias que aumenten sus posibilidades de administrar la cartera de manera efectiva y eficiente.