Co to jest horyzont inwestycyjny?
Horyzont inwestycyjny, zwany również horyzontem czasowym, to okno czasowe, w którym inwestor utrzyma papiery wartościowe lub utrzyma portfel bez dokonywania jakichkolwiek zmian w swoich zasobach. Czas trwania horyzontu jest ważnym elementem w procesie zarządzania portfelem, ponieważ chodzi o generowanie jak największej stopy zwrotu, biorąc pod uwagę ryzyko, jakie inwestor jest skłonny ponieść. W zależności od rodzaju zabezpieczenia i indywidualnej strategii inwestora horyzont inwestycyjny może trwać kilka godzin, a nawet lat.
Różne rodzaje papierów wartościowych mogą mieć wbudowany horyzont inwestycyjny. Dzieje się tak w przypadku emisji obligacji, które mają datę wykupu. W większości przypadków uzyskanie najwyższej stopy zwrotu z emisji obligacji wymaga posiadania zabezpieczenia do momentu osiągnięcia przez obligację pełnego terminu wymagalności. Jednak ten przedział czasu nie jest tak łatwy do ustalenia w przypadku innych rodzajów inwestycji.
Wybierając inwestycje do planu emerytalnego, takiego jak 401 (k) lub indywidualny plan emerytalny, inwestor prawdopodobnie uwzględni przynajmniej niektóre akcje w portfelu. Papiery tego typu są doskonałym wyborem jako inwestycje długoterminowe, pomimo ich ogólnie większej zmienności, ponieważ generują stały zwrot w czasie. Zatem horyzont inwestycyjny na akcje w tej sytuacji może wynosić nawet trzydzieści lat. Ponieważ inwestor zbliża się do wieku emerytalnego, może on handlować akcjami i inwestować w środki o stałym dochodzie, które będą generować dochód regularnie.
Z tego samego powodu akcje nie mają krótkoterminowego horyzontu inwestycyjnego, więc są mniej atrakcyjne dla każdego, kto myśli o kupowaniu i sprzedawaniu aktywów na bieżąco. Kiedy strategia wymaga zastosowania względnie krótkiego horyzontu inwestycyjnego, inwestor prawdopodobnie będzie szukał opcji na akcje, których wartości oczekuje się przez kilka dni lub tygodni, w szczycie, a następnie spadku wartości. Tutaj celem jest zdobycie tych zapasów tuż przed rozpoczęciem wzrostu, utrzymywanie ich do momentu, gdy osiągną szczyt, a następnie sprzedaż z zyskiem, zanim znów zaczną spadać na wartości.
W ramach analizy technicznej każdego portfela bardzo ważne jest określenie horyzontu inwestycyjnego związanego z każdą opcją inwestycyjną. Określając, jak długo w najlepszym interesie inwestora będzie trzymanie się papieru wartościowego po przejęciu, znacznie łatwiej jest zdecydować, czy dana inwestycja dobrze pasuje do ostatecznych celów inwestora. Dokładne przyjrzenie się temu czynnikowi pomoże inwestorowi w podejmowaniu mądrych decyzji, które zwiększają jego szanse na efektywne i wydajne zarządzanie portfelem.