Vad är en investeringshorisont?

Även känd som en tidshorisont, en investeringshorisont är det tidsfönster som en investerare kommer att hålla fast vid en säkerhet eller upprätthålla en portfölj utan att göra några förändringar i något av hans eller hennes innehav. Horisontens varaktighet är ett viktigt inslag i processen för portföljhantering, eftersom tanken är att generera så mycket avkastning som möjligt med hänsyn till den risk som investeraren är villig att ta. Beroende på typ av säkerhet och investerarens individuella strategi kan en investeringshorisont pågå några timmar eller till och med år.

Olika typer av värdepapper kan ha en inbyggd investeringshorisont. Detta gäller för emissioner av obligationer som har ett förfallodag. För att få den högsta avkastningen från en emission av obligationer krävs i de flesta fall att säkerheten hålls tills obligationen når full löptid. Men det här tidsfönstret är inte så lätt att fastställa med andra typer av investeringar.

När man väljer investeringar för en pensionsplan, till exempel en 401 (k) eller en personlig pensionsplan, skulle en investerare troligen inkludera minst vissa aktier i portföljen. Värdepapper som denna typ är utmärkta val som långsiktiga investeringar, trots deras generellt högre volatilitet, eftersom de kommer att generera en stabil avkastning över tid. Således kan investeringshorisonten för aktier i denna situation vara så mycket som trettio år. Eftersom investeraren närmar sig pensionsåldern kan han eller hon välja att handla i aktierna och gå med ränteplaceringar som genererar inkomst regelbundet.

På samma sätt tenderar aktier att inte ha en kortsiktig investeringshorisont, så de är mindre attraktiva för alla som tänker på att köpa och sälja tillgångar fortlöpande. När strategin kräver att använda en relativt kort investeringshorisont kommer investeraren sannolikt att söka efter aktieoptioner som förväntas öka i värde under några dagar eller veckor, toppa och sedan minska i värde. Här är syftet att förvärva dessa aktier strax innan uppgången börjar, hålla dem tills strax innan de når sin topp och sedan sälja dem med vinst innan de börjar minska i värde igen.

Som en del av den tekniska analysen av valfri portfölj är det viktigt att bestämma investeringshorisonten för varje investeringsalternativ. Genom att bestämma hur länge det skulle vara i investerarnas bästa att hålla fast vid värdepapperet efter förvärvet är det mycket lättare att avgöra om en given investering passar investerarens slutmål. Att titta närmare på denna faktor hjälper investeraren att fatta kloka beslut som ökar hans eller hennes chanser att hantera portföljen effektivt och effektivt.