Che cos'è un orizzonte di investimento?

Conosciuto anche come orizzonte temporale, un orizzonte d'investimento è la finestra temporale in cui un investitore manterrà un titolo o manterrà un portafoglio senza apportare modifiche a nessuna delle sue partecipazioni. La durata dell'orizzonte è un elemento importante nel processo di gestione del portafoglio, poiché l'idea è quella di generare il maggior rendimento possibile, tenendo conto della quantità di rischio che l'investitore è disposto ad assumersi. A seconda del tipo di sicurezza e della strategia individuale dell'investitore, un orizzonte di investimento può durare una questione di ore o addirittura anni.

Vari tipi di titoli possono avere un orizzonte d'investimento incorporato. Questo è vero per le emissioni obbligazionarie, che hanno una data di scadenza. Nella maggior parte dei casi, per ottenere il tasso di rendimento più elevato dall'emissione di un'obbligazione è necessario che il titolo sia detenuto fino a quando l'obbligazione non raggiunge la piena scadenza. Tuttavia, questa finestra temporale non è così facile da determinare con altri tipi di investimenti.

Quando si selezionano gli investimenti per un piano pensionistico, come un 401 (k) o un piano pensionistico personale, è probabile che un investitore includa almeno alcune azioni nel portafoglio. Titoli come questo tipo sono scelte eccellenti come investimenti a lungo termine, nonostante la loro volatilità generalmente più elevata, poiché genereranno un rendimento costante nel tempo. Pertanto, l'orizzonte di investimento per le azioni in questa situazione può arrivare fino a trenta anni. Poiché l'investitore si avvicina all'età pensionabile, può scegliere di negoziare titoli azionari e optare per investimenti a reddito fisso che genereranno reddito su base regolare.

Allo stesso modo, le azioni tendono a non avere un orizzonte di investimento a breve termine, quindi sono meno interessanti per chiunque stia pensando di acquistare e vendere attività su base continuativa. Quando la strategia prevede l'utilizzo di un orizzonte di investimento breve relativo, è probabile che l'investitore cerchi opzioni su azioni che dovrebbero aumentare di valore per alcuni giorni o settimane, raggiungere il picco e quindi diminuire di valore. Qui, l'obiettivo è quello di acquisire quei titoli poco prima dell'inizio della ripresa, tenerli fino a poco prima che raggiungano il loro picco, quindi venderli con un profitto prima che ricomincino a diminuire di valore.

Nell'ambito dell'analisi tecnica di qualsiasi portafoglio, è molto importante determinare l'orizzonte di investimento associato a ciascuna opzione di investimento. Determinando quanto tempo sarebbe nel migliore interesse dell'investitore mantenere la sicurezza dopo l'acquisizione, è molto più facile decidere se un determinato investimento è adatto agli obiettivi finali dell'investitore. Osservare attentamente questo fattore aiuterà l'investitore a prendere sagge decisioni che aumentano le sue possibilità di gestire il portafoglio in modo efficace ed efficiente.