Cos'è un orizzonte di investimento?

Conosciuto anche come orizzonte temporale, un orizzonte di investimento è la finestra del tempo che un investitore manterrà una sicurezza o manterrà un portafoglio senza apportare modifiche a nessuna delle sue partecipazioni. La durata dell'orizzonte è un elemento importante nel processo di gestione del portafoglio, poiché l'idea è quella di generare il maggior numero possibile di rendimento, prendendo in considerazione la quantità di rischio che l'investitore è disposto ad assumere. A seconda del tipo di sicurezza e della strategia individuale dell'investitore, un orizzonte di investimento può durare una questione di ore o addirittura anni.

Vari tipi di titoli possono avere un orizzonte di investimento integrato. Questo è vero con le questioni relative alle obbligazioni, che hanno una data di maturità. Nella maggior parte dei casi, ottenere il più alto tasso di rendimento da un problema obbligazionario richiede che la sicurezza sia detenuta fino a quando il legame non raggiunge la massima maturità. Tuttavia, questa finestra di tempo non è così facile da determinare con altri tipi di investimenti.

Quando si seleziona gli investimenti per un piano pensionistico, come un 401 (k) o un piano pensionistico personale, un investitore includerebbe probabilmente almeno alcune azioni nel portafoglio. I titoli come questo tipo sono scelte eccellenti come investimenti a lungo termine, nonostante la loro volatilità generalmente più elevata, poiché genereranno un rendimento costante nel tempo. Pertanto, l'orizzonte di investimento per le azioni in questa situazione può essere fino a trent'anni. Poiché l'investitore si avvicina all'età pensionabile, può scegliere di scambiare le azioni e andare con investimenti a reddito fisso che genereranno reddito su base regolare.

Allo stesso modo, le azioni tendono a non avere un orizzonte di investimento a breve termine, quindi sono meno attraenti per chiunque stia pensando in termini di acquisto e vendita di attività su base continuativa. Quando la strategia richiede l'utilizzo di un orizzonte di investimento breve relativo, è probabile che l'investitore cerchi le stock options che ARE previsto per aumentare di valore per alcuni giorni o settimane, picco, quindi diminuire di valore. Qui, l'oggetto è quello di acquisire quegli titoli poco prima dell'inizio dello upswing, tenerle fino a poco prima che raggiungano il loro picco, quindi vendeli a un profitto prima che inizino a diminuire di nuovo di valore.

Come parte dell'analisi tecnica di qualsiasi portafoglio, determinare l'orizzonte di investimento associato a ciascuna opzione di investimento è molto importante. Determinando quanto tempo sarebbe nel migliore interesse dell'investitore mantenere la sicurezza dopo l'acquisizione, è molto più facile decidere se un determinato investimento è adatto agli obiettivi finali dell'investitore. Guardare da vicino questo fattore aiuterà l'investitore a prendere decisioni sagge che aumentano le sue possibilità di gestire il portafoglio in modo efficace ed efficiente.