Wat is een beleggingshorizon?
Ook bekend als een tijdshorizon, is een beleggingshorizon het tijdvenster dat een belegger een beveiliging zal behouden of een portefeuille onderhoudt zonder wijzigingen aan te brengen in een van zijn of haar bedrijven. De duur van de horizon is een belangrijk element in het proces van portefeuillebeheer, omdat het idee is om zoveel mogelijk rendement te genereren, rekening houdend met de hoeveelheid risico's die de belegger wil aannemen. Afhankelijk van het type beveiliging en de individuele strategie van de belegger, kan een beleggingshorizon een kwestie van uren of zelfs jaren duren.
Verschillende soorten effecten kunnen een ingebouwde beleggingshorizon hebben. Dit geldt voor obligatieproblemen, die gepaard gaan met een volwassenheidsdatum. In de meeste gevallen vereist het verkrijgen van het hoogste rendement van een obligatieprobleem dat de beveiliging wordt vastgehouden totdat de obligatie de volledige looptijd bereikt. Dit tijdvenster is echter niet zo eenvoudig te bepalen met andere soorten investeringen.
Bij het selecteren van investeringen voor een pensioenplan, zoals een 401 (k) of een persoonlijk pensioenplan, zou een belegger waarschijnlijk ten minste enkele aandelen in de portefeuille opnemen. Zulke effecten zijn uitstekende keuzes als beleggingen op lange termijn, ondanks hun over het algemeen hogere volatiliteit, omdat ze in de loop van de tijd een gestaag rendement zullen genereren. De beleggingshorizon voor aandelen in deze situatie kan dus tot dertig jaar zijn. Aangezien de belegger de pensioengerechtigde leeftijd nadert, kan hij of zij ervoor kiezen om de aandelen in te ruilen en met vastrentende beleggingen te gaan die regelmatig inkomsten zullen genereren.
Evenzo hebben aandelen de neiging om geen kortetermijnbeleggingshorizon te hebben, dus ze zijn minder aantrekkelijk voor iedereen die denkt in termen van het kopen en verkopen van activa op een continue basis. Wanneer de strategie vraagt om een relatieve korte beleggingshorizon te gebruiken, zal de belegger waarschijnlijk zoeken naar aandelenopties die dat zijnE verwachtte een waarde te stijgen voor een paar dagen of weken, piek en vervolgens de waarde afname. Hier is het doel om die aandelen te verwerven net voordat de opleving begint, houd ze vast tot net voordat ze hun piek bereiken en verkoop ze vervolgens met een winst voordat ze opnieuw in waarde beginnen te dalen.
Als onderdeel van de technische analyse van elke portefeuille is het erg belangrijk om de beleggingshorizon te bepalen die aan elke beleggingsoptie is gekoppeld. Door te bepalen hoe lang het in het beste belang van de belegger zou zijn om na overname de beveiliging vast te houden, is het veel eenvoudiger om te beslissen of een bepaalde investering goed past bij de uiteindelijke doelen van de belegger. Als we goed kijken naar deze factor zal de belegger helpen bij het nemen van verstandige beslissingen die zijn of haar kansen om de portefeuille effectief en efficiënt te beheren, vergroten.