Wat is een beleggingshorizon?
Ook bekend als een tijdshorizon, is een beleggingshorizon het tijdvenster dat een belegger aan een effect zal vasthouden of een portefeuille aanhoudt zonder wijzigingen aan te brengen in zijn of haar posities. De duur van de horizon is een belangrijk element in het proces van portefeuillebeheer, omdat het idee is om zoveel mogelijk rendement te genereren, rekening houdend met de hoeveelheid risico die de belegger bereid is te nemen. Afhankelijk van het type beveiliging en de individuele strategie van de belegger, kan een beleggingshorizon een kwestie van uren of zelfs jaren duren.
Verschillende soorten effecten kunnen een ingebouwde beleggingshorizon hebben. Dit geldt voor obligatie-uitgiften, die een vervaldatum hebben. In de meeste gevallen vereist het behalen van het hoogste rendement van een obligatie-uitgifte dat het effect wordt aangehouden tot de obligatie de volledige looptijd heeft bereikt. Dit tijdvenster is echter niet zo eenvoudig te bepalen met andere soorten investeringen.
Bij het selecteren van beleggingen voor een pensioenplan, zoals een 401 (k) of een persoonlijk pensioenplan, zou een belegger waarschijnlijk ten minste enkele aandelen in de portefeuille opnemen. Dit soort effecten zijn uitstekende keuzes als langetermijnbeleggingen, ondanks hun doorgaans hogere volatiliteit, omdat ze in de loop van de tijd een stabiel rendement zullen genereren. De beleggingshorizon voor aandelen in deze situatie kan dus oplopen tot dertig jaar. Omdat de belegger de pensioengerechtigde leeftijd nadert, kan hij ervoor kiezen om in aandelen te handelen en te kiezen voor vastrentende beleggingen die op regelmatige basis inkomsten genereren.
Evenzo hebben aandelen meestal geen kortetermijnbeleggingshorizon, dus zijn ze minder aantrekkelijk voor iedereen die denkt over het kopen en verkopen van activa op een permanente basis. Wanneer de strategie een relatief korte beleggingshorizon vereist, zal de belegger waarschijnlijk zoeken naar aandelenopties die naar verwachting een paar dagen of weken in waarde zullen stijgen, een piek bereiken en vervolgens in waarde dalen. Hier is het doel om die aandelen te verwerven net voordat de opleving begint, ze te houden tot net voordat ze hun hoogtepunt bereiken, en ze vervolgens met winst te verkopen voordat ze opnieuw in waarde beginnen te dalen.
Als onderdeel van de technische analyse van een portefeuille is het zeer belangrijk om de beleggingshorizon te bepalen die aan elke beleggingsoptie is gekoppeld. Door te bepalen hoe lang het in het beste belang van de belegger zou zijn om het effect na acquisitie vast te houden, is het veel gemakkelijker om te beslissen of een bepaalde belegging geschikt is voor de uiteindelijke doelen van de belegger. Door deze factor van dichtbij te bekijken, kan de belegger verstandige beslissingen nemen die zijn kansen vergroten om de portefeuille effectief en efficiënt te beheren.