Was ist ein Prime Broker?
Ein Prime Broker ist ein Makler oder eine Maklerfirma, die bestimmten Kunden spezielle Dienstleistungen anbietet. Zu diesen Kunden zählen häufig Hedgefonds, Aktienspezialisten und andere Geldverwalter. Diesen Kunden ist gemeinsam, dass sie im Tagesgeschäft Wertpapiere oder Geldmittel ausleihen können müssen. Die meisten großen Investmentbanken bieten diesen Kunden erstklassige Maklerdienste an.
Die Dienstleistungen, die ein Prime Broker in der Regel anbietet, umfassen neben der Verleihung von Geldern und Wertpapieren auch operative Unterstützung, globale Verwahrung und technologische Tools, mit denen der Kunde Portfoliopositionen nachverfolgen kann. Operative Unterstützung bedeutet im Grunde, dass der Prime Broker als Vermittler zwischen dem Kunden und allen anderen Brokern auftritt. Der Broker kann dies aufgrund des Prinzips der globalen Verwahrung tun. Dies bedeutet, dass der Prime Broker die Vermögenswerte des Kunden in seinem Namen verwahrt und ein zentrales Mittel für den Abschluss von Transaktionen und die Verwaltung von Vermögenswerten bereitstellt.
Jeder Kunde eines Prime Brokers hat bestimmte technologische Anforderungen im Zusammenhang mit der Verwaltung seines Portfolios. Dies können so einfache wie tägliche Kontoauszüge oder so komplizierte wie Echtzeit-Portfolioberichte sein, und der Kunde muss eng mit dem Prime Broker zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass seine Anforderungen erfüllt werden. Bestimmte Prime Broker bieten bestimmten Kunden spezialisiertere Dienstleistungen an. Zum Beispiel kann ein Prime Broker auch Büroflächen zur Absicherung von Fonds leasen und im Rahmen der Vereinbarung Vor-Ort-Services einbeziehen. Hierzu können Risikomanagement- und Beratungsdienstleistungen gehören, insbesondere wenn der Hedgefonds gerade seine Geschäftstätigkeit aufgenommen hat.
Die zunehmende Beliebtheit von Hedge-Fonds hat in den letzten Jahren zu einem stärkeren Wettbewerb unter den Prime Brokern geführt und sie haben sich zu einer wichtigen Präsenz in der Finanzwelt entwickelt. Kunden erhalten zahlreiche praktische Vorteile durch den Einsatz eines Prime Brokers. Prime Broker verdienen Geld in der Regel durch die von ihnen bereitgestellte Finanzierung sowie durch Gebühren pro Artikel beim Clearing von Transaktionen.
Das Konzept der Prime Brokerage entstand in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts und entwickelt sich immer noch weiter. Als Prime Broker zum ersten Mal auf den Markt kamen, stellte sich sofort heraus, dass sie gegenüber dem alten System, bei dem das Asset Management die mühsame Nachverfolgung der Leistung jeder Transaktion beinhaltete, enorme Vorteile hatten. Auf diese Weise ließen Prime Broker Hedgefonds größer und profitabler werden, als dies sonst möglich gewesen wäre. Mit Prime Brokerage ist ein gewisses Risiko verbunden, das jedoch sorgfältig gemanagt wird, und die Vorbereitung auf nachteilige Ereignisse auf dem Markt ist ein notwendiger Bestandteil der Geschäftstätigkeit.