Vad är en premiärmäklare?
En primär mäklare är en mäklare eller mäklare som erbjuder specialtjänster till vissa kunder. Dessa kunder inkluderar ofta hedgefonder, aktiespecialister och andra pengarförvaltare. Det som dessa kunder har gemensamt är behovet av att kunna låna värdepapper eller fonder i den dagliga verksamheten. De flesta stora investeringsbanker erbjuder förstklassiga mäklartjänster till dessa kunder.
De tjänster som en huvudmäklare vanligtvis kommer att erbjuda, förutom att låna ut pengar och värdepapper, inkluderar operativt stöd, global vårdnad och tekniska verktyg som gör det möjligt för kunden att spåra portföljpositioner. Operativt stöd innebär i princip att den främsta mäklaren fungerar som agent mellan klienten och alla andra mäklare. Mäklaren kan göra detta på grund av huvudmannen för global vårdnad. Detta innebär att den främsta mäklaren innehar kundernas tillgångar på deras vägnar, liksom att tillhandahålla ett centraliserat medel för avslutande av transaktioner och för service av tillgångar.
Varje kund hos en primär mäklare kommer att ha vissa tekniska behov relaterade till hanteringen av sin portfölj. Dessa kan vara så enkla som dagliga uttalanden eller så komplicerade som realtidsportföljrapportering, och klienten måste arbeta nära med huvudmäklaren för att säkerställa att dess behov tillgodoses. Vissa främsta mäklare erbjuder mer specialiserade tjänster till vissa kunder. Exempelvis kan en primär mäklare också handla om att hyra kontorslokaler till hedgefonder samt inkludera tjänster på plats som en del av arrangemanget. Riskhantering och konsulttjänster kan vara bland dessa, särskilt om hedgefonden just har börjat verksamheten.
Hedgefondernas ökade popularitet har lett till en högre konkurrensnivå bland de främsta mäklarna de senaste åren, och de har blivit en viktig närvaro i finansvärlden. Kunder får många praktiska fördelar genom att använda en prime mäklare. Prime-mäklare tjänar vanligtvis pengar på den finansiering som de tillhandahåller, liksom genom avgifter per artikel vid clearing av transaktioner.
Begreppet primär mäklare bildades under andra hälften av 1900-talet och utvecklas fortfarande. När de främsta mäklarna först kom, sågs de omedelbart ge stora fördelar jämfört med det gamla systemet, där kapitalförvaltning involverade den tråkiga uppföljningen av varje transaktions resultat. På detta sätt tillät primära mäklare hedgefonder att växa större och vara mer lönsamma än de annars kunde ha varit. Det finns en del risker involverade i prime mäklning, men denna risk hanteras noggrant och förberedelserna för negativa händelser på marknaden görs som en nödvändig del av att göra affärer.