Was ist ein Buyout -Fonds?

Ein Buyout -Fonds ist ein Mittel, mit dem Anleger Eigenkapital in einem privaten Unternehmen kaufen können, das nicht an einer Börse aufgeführt ist.Solche Geschäfte beinhalten häufig sowohl die Refinanzierung eines Unternehmens als auch einen signifikanten strukturellen Wandel.In vielen Fällen nutzt ein Buyout -Fonds die Hebelwirkung, was bedeutet, dass die Hauptorganisation hinter dem Buyout nicht die gesamte Finanzierung bietet.

Der Schlüssel zu einem Buyout -Fonds besteht darin, dass das gesamte Unternehmen normalerweise von den Investoren hinter dem Fonds gekauft wird.Die Idee ist, dass das für den Kauf verwendete Geld dazu beitragen wird, zukünftige Geschäftsaktivitäten zu finanzieren.Diese Einrichtung unterscheidet sich von Risikokapital, das üblicherweise für relativ neue und kleine Unternehmen verwendet wird, bei denen die derzeitigen Eigentümer Bargeld benötigen, aber nicht die Kontrolle aufgeben möchten.

Eine der häufigsten Verwendungen eines Buyout -Fonds ist ein Hebel -Buyout.Hier versucht ein Unternehmen, ein anderes Unternehmen zu übernehmen, möchte jedoch nicht den gesamten Kaufpreis zahlen.Um dies zu lösen, richtet das Unternehmen einen Private -Equity -Fonds ein, der für sich ein juristisches Unternehmen ist.Die Anleger werden eingeladen, Aktien im Fonds zu kaufen, und das daraus resultierende Bargeld wird zur Finanzierung des Kaufs des Zielunternehmens verwendet.Die Rückzahlung und das Interesse an die Anleger stammen aus dem zukünftigen Einkommen des Unternehmens.

Es gibt Vorteile und Nachteile dieser Art von Buyout -Fonds für Investoren.Der Hauptvorteil ist, dass die finanzielle Rendite schneller als bei anderen Investitionen und stabiler und vorhersehbarer ist.Der Hauptnachteil ist, dass die Haftung des Unternehmens, das die Übernahme anführt, begrenzt ist.Wenn es die Investoren nicht zurückzahlt, können sie normalerweise keinen Anspruch auf seine anderen Vermögenswerte geltend machen.

Wenn ein Unternehmen eine Finanzierung benötigt, aber nicht vollständig ausverkauft ist, kann es einem Buyout -Fonds mitgeschnittenen Schulden anbieten.Dies ist eine Art von Schulden, die einen besonders geringen Anspruch auf Unternehmensvermögen aufweist.Für den Fall, dass das Unternehmen liquidiert ist, stehen die Schuldener der Zwischenversorgung im Rücken der Linie, um einen Anteil an Vermögenswerten zu erhalten, die nur den normalen Anteilseignern vor sich haben.Um dies zu kompensieren, ist der Renditesatz für Mezzanine -Schulden viel höher als bei anderen Arten von Schuldenprodukten.