Was ist eine fundamentale Anlageanalyse?
Eine fundamentale Investitionsanalyse ist ein Verfahren, bei dem ein potenzieller Investor eine Studie oder Bewertung einer Organisation oder eines Unternehmenssektors vornimmt, bevor er eine Investitionsentscheidung trifft. Der Hauptzweck einer fundamentalen Investitionsanalyse ist es, dem Anleger zu versichern, dass das Unternehmen ein lohnendes Unterfangen ist. Wenn ein Investor beispielsweise Aktien einer ABC-Gesellschaft kauft, kann ein solcher Investor die ratsame Geschäftsentscheidung treffen, eine grundlegende Investitionsanalyse der Organisation durchzuführen.
Eine solche fundamentale Investitionsanalyse beinhaltet notwendigerweise eine Bewertung der Werte der Aktien des Unternehmens an der Börse, des Nettogewinns, der Größe, der Wachstumsrate, der Schwächen, Stärken und Zukunftsprognosen. Eines der Instrumente zur Durchführung einer fundamentalen Investitionsanalyse ist das SWOT-Tool (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats). Durch die Anwendung der in der SWOT dargelegten Grundprinzipien auf ein potenzielles Unternehmen kann der Anleger entscheiden, ob ein solches Unternehmen eine gute Investition darstellt. Zu den Stärken des Unternehmens können Faktoren wie Reichweite und Umfang der Geschäftstätigkeit gehören, zu den Schwächen kann die mangelnde Nutzung der aktuellen Technologie gehören. Zu den Chancen können neue Auslandsmärkte gehören, während die Bedrohung eine Verringerung der Nachfrage der Verbraucher beinhalten kann.
Abgesehen von einem Unternehmen kann ein Investor eine fundamentale Investmentanalyse in einem Geschäftsbereich durchführen, um die Potenziale oder Fallstricke herauszufinden. Zum Beispiel kann ein Investor, der in den Öl- und Gassektor investieren möchte, eine grundlegende Investitionsanalyse für den Sektor im Allgemeinen und nicht nur für ein Unternehmen durchführen. Ein solcher Investor versucht möglicherweise, ein Unternehmen zu gründen, das mit dieser Branche verwandt ist, und versucht herauszufinden, wie rentabel oder erfolgreich ein solches Unternehmen sein würde.
Die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens ist einer der wichtigen Aspekte, die bei einer Analyse des Unternehmens untersucht werden. Der Cashflow ist der Zufluss von Bargeld in das Unternehmen sowie der Abfluss. Eine Analyse des Cashflows des Unternehmens wird dazu beitragen, die Bonität des Unternehmens zu ermitteln. Ein guter Cashflow bedeutet, dass das Unternehmen finanziell stark oder liquide ist, während ein schlechter Cashflow bedeutet, dass das Unternehmen möglicherweise zahlungsunfähig oder finanziell schwach ist. Der Cashflow hilft auch bei der Erstellung von Zukunftsprognosen hinsichtlich möglicher Zukunftserwartungen. Dies ermöglicht es dem Unternehmen und potenziellen Investoren, Rückschlüsse auf das Überleben und den Erfolg des Unternehmens zu ziehen.