Was kostet das Geld?
Die Kosten der Mittel hängen von der Höhe der Zinsen ab, die ein Finanzinstitut im Austausch für das Privileg der Verwendung von Geld zu zahlen hat. Die Berechnung der Zinskosten, die Teil dieser Gesamtkosten sind, erfolgt in der Regel monatlich und unterliegt den Gesetzen, die von verschiedenen staatlichen Stellen erlassen wurden. Wie bei vielen Arten von Ausgaben, die mit der Geschäftstätigkeit verbunden sind, können die Kosten für Finanzmittel mehrere Formen annehmen.
Eines der häufigsten Beispiele für diese Kosten ist die Ausweitung von Hypotheken durch Kreditinstitute. Die Verwendung von Geldern zur Ausweitung derartiger Kredite auf Verbraucher wird mit einem gewissen Zinsaufwand zur Verfügung gestellt. Oft wird ein Teil oder der gesamte Zinsaufwand an den Darlehensempfänger weitergegeben.
Für das Geschäft mit der Verlängerung von Hypothekarkrediten in den USA werden die Finanzierungskosten in der Regel nach einem Kriterium berechnet, das von der Federal Home Loan Bank (FHLB) festgelegt wird. Abhängig von den Umständen kann die Berechnung auf regionalen oder nationalen Richtlinien basieren. Das Ergebnis der Datenerhebung und -übermittlung an die FHLB ist für die Kreditgeber häufig hilfreich, da anhand der Daten festgestellt werden kann, ob Zinsanpassungen für die vom kreditgebenden Institut ausgegebenen ARM-Kredite erforderlich sind.
Zu den Finanzierungskosten können neben Zinsen auch zinsunabhängige Kosten im Zusammenhang mit der Ausgabe und Aufrechterhaltung von Fremd- und Eigenkapitalfonds gehören. Diese nicht verzinslichen Kosten können Faktoren wie Arbeitskosten, verschiedene Lizenzgebühren, denen das kreditgebende Institut in einer lokalen oder regionalen Gerichtsbarkeit unterliegt, oder sonstige nicht verzinsliche Kosten, die nach Ansicht der Gerichtsbarkeit unter diese Klassifizierung fallen, abdecken. Die allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen können sich über einen bestimmten Zeitraum auf die tatsächlichen Kosten der Mittel auswirken. Dies ist einer der Gründe, warum wirtschaftliche Faktoren den Zinssatz, den Kreditinstitute bei der Gewährung eines Hypothekendarlehens berechnen, direkt beeinflussen.