Quel est le coût des fonds?
Le coût des fonds est lié au montant des intérêts que toute institution financière est obligée de payer en échange du privilège d’utiliser de l’argent. Le calcul du coût des intérêts qui fait partie de cette dépense globale est généralement effectué sur une base mensuelle et est soumis aux lois mises en place par diverses entités gouvernementales. Comme pour de nombreux types de dépenses liées aux affaires, le coût des fonds peut prendre plusieurs formes.
L'un des exemples les plus courants de ce coût concerne l'extension des prêts hypothécaires par les établissements de crédit. L’utilisation d’argent pour étendre ces types de prêts aux consommateurs est rendue disponible moyennant un certain taux d’intérêt. Souvent, une partie ou la totalité de ces intérêts sont transférés au bénéficiaire du prêt.
Lorsqu'il est appliqué aux entreprises qui consentent des prêts hypothécaires aux États-Unis, le coût des fonds est généralement calculé à l'aide d'un critère défini par le système de la Federal Home Loan Bank (FHLB). Selon les circonstances, le calcul peut être basé sur des directives régionales ou nationales. Le résultat des données collectées et soumises à la FHLB est souvent utile pour les prêteurs, dans la mesure où ces données peuvent être utilisées pour déterminer s’il est nécessaire d’ajuster les taux des prêts ARM émis par l’institution prêteuse.
Outre les intérêts, le coût des fonds peut également inclure les coûts autres que d’intérêts liés à l’émission et à la gestion de fonds de dette et de fonds propres. Ces coûts autres que d'intérêts peuvent couvrir des facteurs tels que les coûts de main-d'œuvre, divers frais de licence auxquels l'institution prêteuse est soumise dans une juridiction locale ou régionale, ou tout autre coût autre que d'intérêts considéré comme relevant de cette classification par la juridiction. La conjoncture économique générale peut avoir une incidence sur le coût réel des fonds sur une période donnée, ce qui est l’une des raisons pour lesquelles des facteurs économiques ont une incidence directe sur le taux d’intérêt appliqué par les institutions prêteuses lors de l’octroi d’un prêt hypothécaire.