Jaki jest koszt funduszy?
Koszt funduszy ma związek z kwotą odsetek, którą każda instytucja finansowa jest zobowiązana zapłacić w zamian za przywilej korzystania z pieniędzy. Obliczanie kosztu odsetek stanowiącego część tego ogólnego kosztu jest zwykle przeprowadzane co miesiąc i podlega przepisom obowiązującym w różnych instytucjach rządowych. Podobnie jak w przypadku wielu rodzajów wydatków związanych z prowadzeniem działalności, koszt funduszy może przyjąć więcej niż jedną formę.
Jeden z bardziej powszechnych przykładów tego kosztu dotyczy przedłużenia hipotek przez instytucje pożyczkowe. Wykorzystanie pieniędzy w celu udzielenia konsumentom tego rodzaju pożyczek jest udostępniane z pewnym stopniem kosztów odsetkowych. Często część lub całość tych kosztów odsetkowych jest przenoszona na odbiorcę pożyczki.
W przypadku działalności polegającej na udzielaniu kredytów hipotecznych w USA koszt funduszy jest zazwyczaj obliczany przy użyciu kryterium ustalonego przez system Federal Home Loan Bank (FHLB). W zależności od okoliczności obliczenia mogą opierać się na wytycznych regionalnych lub krajowych. Wynik danych zebranych i przekazanych do FHLB jest często pomocny dla pożyczkodawców, ponieważ dane można wykorzystać do ustalenia, czy istnieje potrzeba dostosowania stóp procentowych pożyczek ARM wydanych przez instytucję pożyczającą.
Wraz z odsetkami koszt funduszy może również obejmować wszelkie koszty pozaodsetkowe związane z zadaniem emisji i utrzymywania funduszy dłużnych i kapitałowych. Te koszty pozaodsetkowe mogą obejmować takie czynniki, jak koszty pracy, różne opłaty licencyjne, którym podlega instytucja pożyczająca w jurysdykcji lokalnej lub regionalnej, lub wszelkie inne koszty pozaodsetkowe, które według jurysdykcji podlegają tej klasyfikacji. Ogólne warunki ekonomiczne mogą wpływać na faktyczny koszt funduszy w danym okresie czasu, co jest jednym z powodów, dla których czynniki ekonomiczne wpływają bezpośrednio na stopę procentową, którą instytucje pożyczkowe będą pobierać przy udzielaniu kredytu hipotecznego.