En finanzas, ¿qué es una lista aprobada?
El término "lista aprobada" se utiliza de dos maneras diferentes en el mundo financiero. En ambos sentidos, el término hace referencia a una lista de valores que se consideran aptos para la compra. La lista puede ser preparada por expertos financieros o funcionarios del gobierno, dependiendo de las personas u organizaciones para las que se está preparando, y puede prepararse de acuerdo con una variedad de estándares diferentes.
En el primer sentido, una lista aprobada es una lista de inversiones que los fiduciarios pueden comprar legalmente. Los fiduciarios son personas u organizaciones que están facultadas para tomar decisiones financieras en nombre de otros. Debido a que están comprando para personas que no son ellos mismos, están sujetos a un estándar muy alto de comportamiento financiero; las personas y las instituciones confían en sus fiduciarios para tomar decisiones acertadas y, por lo tanto, los fiduciarios están estrechamente regulados para garantizar que se comporten adecuadamente.
La lista aprobada en este caso consiste en una lista de valores de alta calidad, tal como fue preparada por las agencias gubernamentales. Estas agencias consideran cuestiones como las calificaciones de inversión, el rendimiento anterior de inversiones similares, etc., para determinar si una inversión dada es o no de suficiente calidad para ser incluida en la lista aprobada. Los fiduciarios deben seleccionar inversiones de esta lista y deben estar conscientes de que la lista se puede actualizar con el tiempo en respuesta a las condiciones cambiantes. Una inversión individual en la lista se denomina inversión legal, y la lista puede conocerse como una lista legal.
En el segundo sentido, una lista aprobada es una lista de valores que los miembros de una empresa de corretaje pueden comprar. La idea es limitar el riesgo mientras se permite a las personas reunir sus propias carteras. La lista generalmente se mantiene amplia y diversa para permitir flexibilidad al desarrollar carteras, y se actualiza regularmente para aprovechar las tendencias del mercado y eliminar las inversiones que ya no se consideran seguras.
Para las personas con experiencia limitada, tener una selección limitada de valores seguros para elegir puede ser beneficioso, ya que les permite explorar la inversión sin exponerse a un alto riesgo. Por otro lado, una lista aprobada puede ser extremadamente limitante para inversores más inteligentes o inversores con necesidades especializadas que no pueden satisfacerse solo con la lista. Por lo tanto, las personas deben considerar las posibles limitaciones antes de abrir una cuenta de corretaje para asegurarse de que trabajan con la empresa más adecuada para el tipo de inversión en la que planean participar.