Em finanças, o que é uma lista aprovada?
O termo “lista aprovada” é usado de duas maneiras diferentes no mundo financeiro. Nos dois sentidos, o termo faz referência a uma lista de valores mobiliários considerados adequados para compra. A lista pode ser preparada por especialistas financeiros ou funcionários do governo, dependendo das pessoas ou organizações para as quais a lista está sendo preparada e pode ser preparada de acordo com uma variedade de padrões diferentes.
No primeiro sentido, uma lista aprovada é uma lista de investimentos que os fiduciários estão legalmente autorizados a comprar. Fiduciários são pessoas ou organizações com poderes para tomar decisões financeiras em nome de outras pessoas. Por estarem comprando para outras pessoas que não elas mesmas, eles são mantidos com um padrão muito alto de comportamento financeiro; pessoas e instituições confiam em seus fiduciários para fazer escolhas sólidas e, portanto, são fiduciários regulados de maneira a garantir que se comportem adequadamente.
A lista aprovada neste caso consiste em uma lista de títulos de alta qualidade, montados por agências governamentais. Essas agências consideram questões como classificações de investimento, desempenho passado em investimentos semelhantes e assim por diante para determinar se um determinado investimento é de alta qualidade ou não para ser incluído na lista aprovada. Os fiduciários devem selecionar investimentos nessa lista e permanecer cientes de que a lista pode ser atualizada ao longo do tempo em resposta a mudanças nas condições. Um investimento individual na lista é chamado de investimento legal e a lista pode ser conhecida como lista legal.
No segundo sentido, uma lista aprovada é uma lista de valores mobiliários que os membros de uma corretora estão autorizados a comprar. A idéia é limitar o risco e, ao mesmo tempo, permitir que as pessoas montem seus próprios portfólios. A lista geralmente é mantida grande e diversificada para permitir flexibilidade no desenvolvimento de portfólios, e é atualizada regularmente para aproveitar as tendências do mercado e remover investimentos que não são mais considerados seguros.
Para pessoas com experiência limitada, ter uma seleção limitada de valores mobiliários seguros para escolher pode ser benéfico, pois permite explorar investimentos sem se arriscar. Por outro lado, uma lista aprovada pode ser extremamente limitadora para investidores mais experientes ou investidores com necessidades especializadas que não podem ser atendidas apenas a partir da lista. Portanto, as pessoas precisam considerar possíveis limitações antes de abrir uma conta de corretagem para garantir que trabalhem com a empresa mais adequada ao tipo de investimento em que planejam se envolver.