In finanza, che cos'è un elenco approvato?
Il termine "elenco approvato" viene utilizzato in due modi diversi nel mondo finanziario. In entrambi i sensi, il termine fa riferimento a un elenco di titoli considerati idonei all'acquisto. L'elenco può essere preparato da esperti finanziari o funzionari governativi, a seconda delle persone o delle organizzazioni per le quali si sta preparando l'elenco, e può essere preparato secondo una varietà di standard diversi.
Nel primo senso, un elenco approvato è un elenco di investimenti che i fiduciari sono legalmente autorizzati ad acquistare. Le Fiduciarie sono persone o organizzazioni che hanno il potere di prendere decisioni finanziarie per conto di altri. Poiché stanno acquistando per persone diverse da se stesse, sono tenuti a un livello molto elevato di comportamento finanziario; le persone e le istituzioni si fidano dei loro fiduciari per fare scelte valide, e quindi i fiduciari sono strettamente regolati per garantire che si comportino in modo appropriato.
L'elenco approvato in questo caso è costituito da un elenco di titoli di alta qualità, assemblati da agenzie governative. Queste agenzie prendono in considerazione questioni quali rating degli investimenti, performance passate su investimenti simili e così via per determinare se un determinato investimento è di qualità sufficientemente elevata per essere inserito nell'elenco approvato. Fiduciari deve selezionare gli investimenti da questo elenco e devono essere consapevoli che l'elenco può essere aggiornato nel tempo in risposta al mutare delle condizioni. Un singolo investimento nell'elenco è chiamato investimento legale e l'elenco può essere noto come elenco legale.
Nel secondo senso, un elenco approvato è un elenco di titoli che i membri di una società di intermediazione sono autorizzati ad acquistare. L'idea è quella di limitare i rischi pur consentendo alle persone di assemblare i propri portafogli. L'elenco è generalmente mantenuto ampio e diversificato per consentire flessibilità nello sviluppo di portafogli ed è regolarmente aggiornato per sfruttare le tendenze del mercato e rimuovere gli investimenti che non sono più considerati sicuri.
Per le persone con esperienza limitata, avere una selezione limitata di titoli sicuri tra cui scegliere può essere utile, perché consente loro di esplorare gli investimenti senza mettersi ad alto rischio. D'altra parte, un elenco approvato può essere estremamente limitativo per gli investitori più esperti o gli investitori con esigenze specializzate che non possono essere soddisfatte solo dall'elenco. Pertanto, le persone devono considerare potenziali limiti prima di aprire un conto di intermediazione per assicurarsi di lavorare con l'azienda più adatta al tipo di investimento in cui intendono essere coinvolti.